Hoe werkt een omgekeerde hypotheek?

Als u ouder bent dan 62, kunt u met een omgekeerde hypotheek contant geld opnemen bij u thuis, vergelijkbaar met een lening met eigen vermogen. Maar in tegenstelling tot een lening met eigen vermogen hoeft u het geld niet maandelijks te betalen. De betaling is tot een bepaald moment in de toekomst gereserveerd. Als dit te mooi klinkt om waar te zijn, overweeg dan om een ​​advocaat te raadplegen voordat je op de stippellijn tekent.

Een jong stel ontmoeting met een hypotheekmakelaarskrediet: Jupiterimages / Creatas / Getty Images

Basic omgekeerde hypotheekvereisten

Als u getrouwd bent, moet slechts één van u 62 jaar of ouder zijn. Je moet in het huis wonen - omgekeerde hypotheken zijn niet bedoeld voor vastgoedbeleggingen. Als u of uw echtgenoot behoefte heeft aan uitgebreide zorg in een faciliteit, biedt de uitzondering van 12 maanden de lener de mogelijkheid om in een faciliteit te wonen zonder de hypotheekvoorwaarden te overtreden. U hoeft uw huis niet gratis en duidelijk te bezitten, maar uw hypotheekschuld moet minimaal zijn als u in aanmerking komt voor een omgekeerde hypotheek. Er kunnen geen andere pandrechten tegen uw eigendom zijn. Veel omgekeerde hypotheken vereisen dat u een financiële adviescursus volgt voordat u afsluit. Counselors leggen de details van de hypotheek uit, zodat u weet hoe de hypotheek werkt en wat uw verantwoordelijkheden zijn als de kredietnemer.

Hoe de geldschieter geld verdient

Uw omgekeerde hypothecaire saldo groeit door de jaren heen. In plaats van te verminderen zoals het zou doen met een reguliere hypotheek, neemt het toe omdat de rente op de lening toeneemt. Als u uw huis verkoopt, is de lening onmiddellijk verschuldigd. Als je sterft, moet je woning worden verkocht of mogen je erfgenamen het huis houden, maar moet je de hypotheek aflossen. Een overlevende echtgenoot kan blijven wonen in het huis zolang ze aan alle andere voorwaarden van de hypotheek voldoet. Als u sterft en uw hypotheekevenwicht meer bedraagt ​​dan uw woning waard is, is de geldschieter doorgaans beperkt tot het alleen ontvangen van de werkelijke waarde van het onroerend goed. Uw geldschieter neemt geen onroerende voorheffing, verzekering of onderhoudskosten voor u over - u zult deze stroom op uw eigen moeten houden.

Opties voor het ontvangen van fondsen

Het bedrag dat u kunt lenen, hangt af van hoeveel vermogen u in uw woning heeft, maar u kunt het meestal niet allemaal in contanten opnemen. Sommigen moeten blijven om de sluitingskosten en rente te dekken, die uw hypotheek in de toekomst zal voortbrengen. U kunt het geld in een forfaitair bedrag opnemen, als een kredietlijn, als reguliere maandelijkse betalingen, of als een combinatie van deze opties, hoewel dit per geldverstrekker kan verschillen.

Nadelen aan omgekeerde hypotheken

Een omgekeerde hypotheek kan andere zorgen met zich meebrengen als u langdurige zorg nodig heeft. De overheid beschouwt het vermogen in uw huis niet als een aanwinst als u Medicaid aanvraagt ​​omdat het in uw huis is en het geen contant geld is. Het afsluiten van een omgekeerde hypotheek kan je echter weerhouden van de kwalificatie.De afsluitingskosten zijn meestal hoger voor omgekeerde hypotheken dan voor reguliere hypotheken en zullen een deel van uw vermogen opeten. Als u omgekeerde hypotheekdocumenten tekent, krijgt u dan koude voeten, u hebt doorgaans drie werkdagen om uit de deal te stappen.