Hoe de jaarlijkse rentevoet van een obligatie te berekenen

Het jaarlijkse rendement van een obligatie vertegenwoordigt de winst die u het gedurende het jaar hebt verdiend. Het wordt uitgedrukt in een percentage-indeling. Als u de couponrente van uw obligatie kent, de waarde ervan gedurende het jaar en de jaarlijkse inflatie, kunt u zowel het nominale rendement als het werkelijke rendement berekenen dat u op een obligatie hebt verdiend.

Jaarlijks nominale rendement

Het nominale rendement is de werkelijke winstvoet die u tijdens het jaar op een obligatie hebt verdiend. Het berekenen ervan omvat drie stappen.

1. Bepalen hoeveel rente je hebt verdiend op de obligatie gedurende het jaar door de nominale waarde te vermenigvuldigen met de couponrente. Als u bijvoorbeeld een obligatie van $ 1.000 heeft met een couponrente van 4 procent, verdient u jaarlijks $ 40 rente.
2. Berekenen hoeveel de waarde van de obligatie wordt gewaardeerd tijdens het jaar. Kijk naar hoeveel de obligatie verkocht voor op 1 januari, het begin van het jaar, op een obligatiemarkt. Controleer de prijs opnieuw op 31 december van hetzelfde jaar. Als de obligatie bijvoorbeeld op 1 januari voor $ 1.000 en op 31 december voor $ 1,030 verkocht, is de jaarlijkse waardering voor het kalenderjaar $ 30.
3. Voeg de verdiende rente toe aan de prijswaardering en deel deze door de prijs van de obligatie aan het begin van het jaar. In ons voorbeeld zou dat $ 40 in rente plus $ 30 in waardering zijn - of $ 70 - gedeeld door de startprijs van de obligatie - $ 1.000 - voor een 7 procent jaarlijks rendement.

Jaarlijks reëel rendement

U kunt ook het reële rendement op een obligatie berekenen. Het reële rendement weerspiegelt de winst die u hebt verdiend, gecorrigeerd voor de effecten van inflatie, met andere woorden, de winstvoet die u zou hebben verdiend als er gedurende het jaar geen inflatie had plaatsgevonden.

1. Bepaal uw nominale rendement en voeg een toe aan het percentage. In ons voorbeeld zou dat één plus 7 procent zijn, of 1.07.
2. Bepalen inflatiepercentage voor het jaar. U kunt deze gegevens vinden van een bron zoals USInflationCalculator.com, die gegevens van het Bureau of Labor Statistics haalt. Als u bijvoorbeeld het werkelijke rendement voor het kalenderjaar 2014 berekent, is de eindinflatie voor het jaar, genoteerd in de kolom van december, 0,8 procent.
3. Voeg er een toe aan de inflatie. In ons voorbeeld zou dat zijn 1.008.
4. Deel uw totaal van stap 1 door uw totaal van stap 3 en trek er een af. In ons voorbeeld zou dat 1,07 gedeeld worden door 1,008 - of 1,062 - min één voor een totaal van 0,062. Uw echte jaarlijkse rendement op uw obligatie, gecorrigeerd voor de 0,8 procent inflatie die zich gedurende het jaar heeft voorgedaan, is 6,2 procent.