Hoe een 457b-plan uit te betalen

Een 457 (b) -plan is een fiscaal aantrekkelijk pensioenplan dat beperkt is tot de staats- en lokale overheden en in aanmerking komende belastingvrije instellingen. Net als bij een 401 (k) -plan, kunt u een belastingaftrek krijgen op geld dat u bijdraagt ​​aan een 457 (b) -plan, en uw inkomsten groeien op basis van uitgestelde belastingen. Intrekkingen van een 457 (b) -plan zijn sterk gereguleerd, dus u kunt mogelijk geen toegang krijgen tot het geld wanneer u maar wilt. U kunt ook belasting betalen op uw uitkeringen.

Hoe een 457b Plan tegoed uit te betalen: SARINYAPINNGAM / iStock / GettyImages

In aanmerking komende opnames

In tegenstelling tot andere typen pensioenregelingen, zoals IRA's, kun je geen distributie van een 457 (b) -plan nemen wanneer je maar wilt, zelfs als je bereid bent een boete te betalen. De IRS beperkt 457 (b) distributies tot de volgende activerende gebeurtenissen: scheiding van dienst van werkgever; onbekwaamheid; dood; financiële problemen; leeftijd 59 1/2 bereiken; beëindiging van het plan; of een gekwalificeerde binnenlandse relatiesorder, die een www.law.cornell.edu = "" wex = "" qualified_domestic_relations_order_qdro "=" "> oordeel of rechterlijk bevel met betrekking tot de verdeling van pensioenuitkeringen aan een andere persoon, zoals in geval van echtscheiding.

Video van de dag

Voor de meeste deelnemers betekenen deze beperkingen dat u met pensioen moet gaan of de leeftijd van 59 1/2 moet bereiken voordat u geld kunt opnemen uit uw 457 (b) -plan.

Distributieproces

Als u in aanmerking komt voor een 457 (b) -distributie, moet u contact opnemen met uw planbeheerder en het juiste papierwerk invullen om uw plan in te wisselen. Na het verstrekken van persoonlijke informatie, zoals uw sofinummer, naam en adres, moet u aangeven waarom u gekwalificeerd bent om een ​​distributie te doen. Vervolgens kiest u hoe u uw geld wilt, bijvoorbeeld via cheque of overboeking. Als u wilt dat belastingen worden ingehouden op uw uitbetaling, moet u dat aangeven op uw opnameformulier.

Belastingen en boetes

Al uw bijdragen en inkomsten in een 457 (b) -plan zijn fiscaal uitgesteld. Wanneer u uw 457 (b) verzilvert, moet u gewone inkomstenbelasting betalen voor alles wat u intrekt. Als u een groot 457 (b) -saldo heeft, zou het opnemen van al uw geld in een keer u kunnen schoppen in een hogere belastingschijf, dus overweeg uw opnames op afbetalingbasis te nemen om uw belastingdruk te verlagen.

Met sommige pensioenplannen bent u mogelijk een boete van 10 procent verschuldigd als u geld wegneemt voordat u 59 1/2 wordt. Als u echter in aanmerking komt voor een 457 (b) uitkering voordat u de leeftijd van 59 1/2 bereikt, is die boete niet van toepassing. U bent nog steeds inkomstenbelasting verschuldigd over uw opname, tenzij u uw distributie in een ander plan omzet, zoals een IRA of een 457 van een nieuwe werkgever.

Voordelen nadelen

Het belangrijkste voordeel van het verzilveren van uw 457 (b) is dat u uw geld kunt uitgeven. Als u met pensioen bent, kunt u genieten van de vruchten van uw arbeid na jaren van sparen en genieten van de voordelen van belastinguitstel. Als u het geld opneemt voor een noodgeval, kunt u uw onmiddellijke behoeften financieren in plaats van te tekenen op creditcards of andere bronnen met een hoge rente.

Het nadeel van het verzilveren van je 457 (b) is dat je niet langer van belasting-uitgestelde groei kunt genieten. Als je je account overvalt voordat je met pensioen gaat, raak je je oude eitje kwijt en heb je misschien niet genoeg als je het nodig hebt nadat je bent gestopt met werken. Als gevolg hiervan moet u mogelijk meer sparen of langer werken om uw pensioendoelstellingen te bereiken.

Erik Carter van Forbes.com merkt op dat de opportuniteitskost van het opnemen van geld van een pensioenrekening een groot negatief is dat meestal opweegt tegen elk voordeel. Als je voor een groot probleem staat, stelt Carter dat een lening van je pensioenplan een betere optie kan zijn, omdat je rente aan jezelf terugbetaalt.