Hoe werken FHA-leningen?

Sinds 1934 hebben de leningen van de Federal Housing Administration (FHA) huiseigenaren geholpen bij de aankoop van een huis. De levensduur van dit programma is een weerspiegeling van wat het voor zoveel mensen mogelijk maakt. In vergelijking met andere soorten hypothecaire leningen bieden FHA-leningen doorgaans gemakkelijker kredietwaardigheid, lagere sluitingskosten en lagere aanbetalingen. Sinds de introductie meer dan 80 jaar geleden, was het FHA-leningprogramma verantwoordelijk voor de aankoop van meer dan 47 miljoen eigendommen.

credit: PeopleImages / E + / GettyImages

Wat is een FHA-lening?

Een FHA-lening is een hypotheeklening die FHA-regels en -verzekeringen bevat. Hoewel de FHA niet rechtstreeks aan consumenten leent, biedt het een hypotheekverzekering die FHA-goedgekeurde kredietverstrekkers beschermt door claims te betalen aan de kredietverstrekkers in het geval huiseigenaren hun leningen niet nakomen. In ruil daarvoor moet de FHA-goedgekeurde geldschieter voldoen aan de FHA-voorschriften. Vooruitbetalingen kunnen zo laag zijn als 3,5 procent van de lening, die aanzienlijk verschilt van andere hypotheekleningprogramma's waarvoor minimale aanbetalingen van 20 procent nodig zijn.

Hoe werken FHA-leningen?

FHA-leningen werken door kredietverstrekkers te verzekeren tegen wanbetaling en tegelijkertijd kredietnemers met weinig geld een kans te bieden om een ​​woning te bezitten. Wanneer de FHA een hypotheekverzekering verstrekt aan een geldschieter, worden de kosten van de verzekering betaald door de huiseigenaar, niet door de kredietgever. De FHA houdt deze verzekering bij op een rekening die het volledige FHA-hypothecaire leningprogramma volledig financiert. In feite is dit programma de enige overheidsinstantie die volledig zichzelf in stand houdt, wat niets kost voor belastingbetalers.

Wat is de FHA-leningrente vandaag?

De FHA-leningrente is geen vast aantal, ongeacht de datum. Een aantal variabelen heeft invloed op de waarde ervan, zoals de specifieke leninggever, de leningstermijn, het bedrag van de aanbetaling en de kredietwaardigheid van de kredietnemer. Bijvoorbeeld, in juni 2018 kan een huiseigenaar in Atlanta met een uitstekende kredietwaardigheid die een 30-jarige FHA-lening met een 4 procent aanbetaling van $ 8000 op een huis van $ 200.000 zoekt, een jaarlijks kostenpercentage (APR) van ongeveer 4,4 vinden. (Huiseigenaren met lagere kredietratings en lagere leningsbedragen betalen iets hogere tarieven.) Ter vergelijking: in 2016 bedroeg de gemiddelde APR voor een FHA-lening 3,62 procent.

Wie kan in aanmerking komen voor een FHA-lening?

Hoewel de kwalificatievereisten voor FHA-leners niet zo streng zijn als voor andere soorten hypothecaire leningen, moeten leners nog steeds aan bepaalde richtlijnen voldoen. FHA-leningstoezichthouders houden rekening met een aantal kwalificaties, waaronder inkomsten- en kredietscores. HUD-richtlijnen vermelden een minimale credit score van 500 voor beperkte financiering, hoewel een credit rating van 580 of hoger de deur opent naar maximale financierbaarheid.

FHA-leningen zijn beschikbaar voor eengezinswoningen en enkele meergezinswoningen, zoals duplexen, rijtjeshuizen en flatgebouwen. FHA heeft twee leningopties voor stacaravans en gefabriceerde woningen. Een optie omvat woningen waarvoor de lener ook eigenaar is van de grond waar de woning zich bevindt, en de tweede optie is voor woningen die zich bevinden op een niet-geklasseerd land, zoals een park voor stacaravans.

Verschillende FHA-geldschieters hebben verschillende richtlijnen en breedtegraden als het gaat om de kredietwaardigheid van een lener, het bedrag van de hypothecaire lening en het vereiste bedrag aan aanbetaling. Potentiële leners kunnen de kredietlimieten voor hun provincie opzoeken door de website van het ministerie van Volkshuisvesting en Stedenbouw op Hud.gov te bezoeken en over de menu-optie "Meer" te bewegen, vervolgens over "Hulpbronnen" te zweven en vervolgens op "FHA-hypotheeklimieten" te klikken. het invullen van de gevraagde informatie.

Welke is een betere lening - FHA of conventioneel?

Net als elk ander consumentenproduct, is de beste hypothecaire lening die geschikt is voor een bepaalde lener het best te vinden via vergelijkingsinkopen. Met een groot aantal FHA-goedgekeurde hypotheekverstrekkers online, kan iedereen dit winkelen vanuit het comfort van haar eigen huis. Lokale geldverstrekkers zijn eenvoudig persoonlijk te bezoeken, met name voor die consumenten die persoonlijke interactie prefereren.

Als vuistregel kunnen kredietnemers met een goede kredietwaardigheid en een gemiddelde aanbetaling van 10 tot 15 procent vinden dat een FHA-lening doorgaans duurder is dan een conventionele lening. Leners met een lagere kredietwaardigheid en / of een lagere aanbetaling kunnen een FHA-hypothecaire lening als de betere optie vinden. Maar er zijn uitzonderingen op deze vuistregel. Daarom pleit het Financial Protection Bureau voor consumentenbescherming ervoor om offertes voor FHA en conventionele hypotheekleningen te krijgen voordat een beslissing wordt genomen.

Welke subsidies zijn beschikbaar voor nieuwe huizenkopers?

Talrijke beurzen zijn beschikbaar voor starters van huizen. Hoewel HUD deze subsidies niet rechtstreeks aan consumenten verstrekt, biedt het veel middelen om hen door dit proces te helpen. Consumenten moeten een door de HUD goedgekeurde huisvestingsbegeleidingscursus bijwonen voordat ze een federale woningassistentie-assistentie voor beginnende huizenkopers ontvangen. Omdat HUD zowel lokale overheden als non-profitorganisaties helpt bij het faciliteren van huisvestingssubsidies, adviseert het om contact op te nemen met de woningkantoren van de nationale en lokale overheden voor hulp. Lokale makelaars in onroerend goed kunnen ook behulpzaam zijn om beginnende huizenkopers richting regionale subsidies te sturen.