Inhoudsopgave:
Wanneer een geldverstrekker een hypotheek afgeeft, heeft het kredietbedrijf de mogelijkheid om de hypotheekschuld te behouden of aan een belegger te verkopen. Wanneer een hypotheekverstrekker ervoor kiest om de hypotheek te verkopen, bundelen ze deze meestal met andere leningen. Een gebundelde hypotheek is een lening die is verpakt met andere leningen voor wederverkoop.
Het bundelen van hypotheken
Veel hypotheekverstrekkers houden sommige leningen in hun portefeuille om op lange termijn regelmatige rentebetalingen te genereren. Alle hypotheken die niet nodig zijn voor de portefeuille van de kredietverstrekker kunnen worden verkocht aan andere beleggers. Tijdens dit proces plaatst de kredietverstrekker verschillende hypotheken die hij in een groep heeft geschreven. Beleggers betalen een forfaitair bedrag voor het hele pakket gebundelde hypotheken en hebben dan recht op de reguliere hypotheekaflossingen van de lener.
Doel
Het basisidee achter het bundelen van hypotheken voor wederverkoop is het creëren van een aantrekkelijke investering voor institutionele beleggers die leningen willen kopen. Elke hypotheek die een kredietverstrekker schrijft, houdt een zeker risico in. Dit risico wordt gemeten door te kijken naar de credit score, het inkomen en de schuld van de kredietnemer. Door veel hypotheken samen te voegen tot één pakket kan de hypotheekverstrekker een gediversifieerde portefeuille van leningen creëren om aan een belegger te verkopen.
Door hypotheek gedekte effecten
Kopers van gebundelde hypotheken verzamelen ze vaak in pools van hypotheken die zijn ontworpen om door hypotheek gedekte waardepapieren te creëren. Mortgage-backed securities zijn een type belegging waarbij de belegger een deel van de rentebetalingen ontvangt van alle hypotheken in ruil voor hun belegging. Deze effecten zijn gegroepeerd naar risiconiveau en worden doorgaans verkocht door overheidsinstanties zoals Ginnie Mae of Fannie Mae. Deze pools van hypotheken kunnen worden beïnvloed door hoge marktafschermingspercentages en wijzigingen in de marktrente, aangezien veel huiseigenaren ervoor kiezen om te herfinancieren.
Gevolgen voor de huiseigenaar
Als u een hypotheek afsluit, kunt u een reis maken naar uw lokale bank en alles lokaal regelen. Sommige leningen blijven in eigen beheer, maar de uwe kan worden gebundeld en verkocht aan een investeringsgroep of overheidsinstantie. Hoewel uw leningbetalingen naar een andere entiteit kunnen worden verzonden, heeft dit geen enkele invloed op u. U bent nog steeds gebonden aan de oorspronkelijke voorwaarden waarmee u akkoord ging bij het afsluiten van de lening.