Problemen met omgekeerde hypotheken

Een omgekeerde hypotheek stelt bejaarden van 62 jaar of ouder in staat om een ​​hypotheek op te stellen die hen een maandelijkse betaling betaalt, die is gebaseerd op het bedrag van het eigen vermogen. Om een ​​omgekeerde hypotheek te vestigen, is het huis meestal gratis in eigendom en vrij van andere hypotheken of pandrechten. Aan het einde van de omgekeerde hypotheektermijn moet het geld worden terugbetaald - net zoals bij een traditionele hypotheek. De terugbetaling kan worden voltooid bij het overlijden van de huiseigenaar of wanneer hij het huis permanent verlaat. Meestal wordt dit afgehandeld door de woning te verkopen en de opbrengst van de verkoop te gebruiken om de omgekeerde hypothecaire balans af te betalen. Dit klinkt misschien als een goed idee, maar er zijn enkele valkuilen om hypotheken om te keren waarvan je op de hoogte moet zijn.

Financiële risico's

Een omgekeerde hypotheek afsluiten bij u thuis kan gevaarlijk zijn voor uw financiële gezondheid. Ten eerste zijn de kosten verbonden aan het opzetten van een omgekeerde hypotheek groot. De vooraf gemaakte kosten en de rente die op de omgekeerde hypothecaire saldo toekomt, zetten de huiseigenaar niet op de voorgrond, maar eerder achter. Bijvoorbeeld, de typische omgekeerde hypotheek lener ontvangt ongeveer $ 300 per maand als de omgekeerde hypotheekbetaling. Het geld dat de lener ontvangt, wordt verergerd met een maandelijkse rente van ongeveer 1 procent. In een periode van 10 jaar zou dit betekenen dat de lener in totaal ongeveer $ 36.000 ontvangt, terwijl het eindsaldo in totaal bijna $ 70.000 bedraagt. Dit betekent dat de lener bijna het dubbele van het bedrag dat ze ontvangt betaalt.

Complexe Algemene voorwaarden

Een traditionele hypotheek kan moeilijk te begrijpen zijn, maar omgekeerde hypotheken zijn vaak nog complexer en hebben verwarrende voorwaarden. Wanneer een omgekeerde hypotheeknemer de financiële verplichting die hij aangaat niet volledig begrijpt, kan deze voor hem financieel en emotioneel schadelijk zijn.

Een probleem is dat sommige omgekeerde hypotheekverstrekkers niet alle kosten en vergoedingen bekendmaken (vooraan en achteraan) die de kredietnemer verantwoordelijk is voor het betalen. Zo kwam een ​​rechtszaak voort uit een Californische omgekeerde hypotheekverstrekker die zijn klanten een gedeelde waarderingsvergoeding in rekening bracht, die de geldgever automatisch 50 procent eigendomsbelang betaalde in het verschil tussen de basiswaarde van het huis toen de lening werd gevestigd en de gewaardeerde marktwaarde van het huis wanneer de lening eindigt.

Andere omgekeerde hypotheekverstrekkers vereisen kredietnemers om een ​​annuïteit aan te schaffen naast het vaststellen van de omgekeerde hypotheek. Een lijfrente is een soort van verzekering, in dit geval met behulp van het eigen vermogen in het huis om de maandelijkse omgekeerde hypotheekbetalingen aan de kredietnemer uit te betalen. Dit betekent dat de lener de kosten van de lijfrente onmiddellijk in rekening brengt met samengestelde rente, ook al is de lijfrente niet verschuldigd om betalingen te verrichten gedurende een bepaalde periode nadat deze is vastgesteld.

Als de lijfrente bijvoorbeeld is ingesteld om te beginnen met uitbetalen na een periode van zes jaar, als de lener sterft voordat de periode van zes jaar voorbij is, zou de nalatenschap van de lener niet profiteren van de lijfrente, ook al had de lener al er volledig voor betaald.

Andere kosten

Er zijn andere kosten aangerekend aan de voorkant en aan de achterkant van een omgekeerde hypotheek, wat het een nog duurdere onderneming maakt. Sommige van deze vergoedingen zijn onder meer de opstartkosten, punten, hypotheekverzekeringspremies, afsluitingskosten, servicekosten, gedeelde aandelen- of "looptijd" -kosten en gedeelde opwaarderingskosten. Bijvoorbeeld, in één geval tegen een omgekeerde hypotheekverstrekker, werd vastgesteld dat 1.505 leners tienduizenden dollars leengeld werden aangerekend die door de kredietgever werden opgeblazen.

Counseling en veiligheidscontrole

Adviesdiensten aangeboden door sommige kredietverstrekkers die omgekeerde hypotheken aanbieden, moeten de consument ervan weerhouden te worden opgelicht. Het probleem is dat de aangeboden counseling niet wordt uitgevoerd door een niet-bevooroordeelde derde partij, maar door counselors die zijn aangesloten bij de kredietverstrekkers zelf. Counseling is ook niet vereist voor elke omgekeerde hypotheek, dus alleen die kredietverstrekkers die ervoor kiezen om het te doen. Dit kan betekenen dat een senior die een omgekeerde hypotheek afsluit niet volledig begrijpt waar ze aan begint, omdat de counselor mogelijk niet alle details deelt.

Gewetenloze kredietverstrekkers

Het Housing & Urban Development (HUD) bureau schat dat honderden senioren in het hele land zijn bedrogen door malafide kredietverstrekkers en organisaties die omgekeerde hypotheken aanbieden. Door misbruik te maken van het gebrek aan kennis en begrip van omgekeerde hypotheken voor de consument, laten deze gewetenloze organisaties senioren akkoord gaan met het terugdraaien van hypotheken met oneerlijke, illegale en schadelijke voorwaarden. Bijvoorbeeld, sommige omgekeerde hypothecaire slachtoffers werden vergoedingen in rekening gebracht tot 10 procent van hun geleende bedrag voor een omgekeerde hypotheekagent om hen te ontmoeten wanneer zij een verwijzing naar een omgekeerde hypotheekverstrekker uit HUD gratis hadden kunnen ontvangen.