1099 Onherroepelijke rapportagevereisten voor trusts

Onherroepelijke vertrouwensrekeningen geven formulier 1099s niet uit om de begunstigden te vertrouwen voor belastingaangifte. Een trust is een belastingbetaler en kan formulier 1099s ontvangen van bepaalde activa voor rapportage over de vertrouwensbelastingaangifte formulier 1041. Wanneer de voorbereiding van belastingaangifte formulier 1041 is voltooid, stuurt een belastinginformatiebrief formulier K-1 om begunstigden te vertrouwen op opname in elke persoonlijke aangifte inkomstenbelasting die de begunstigden moeten indienen.

Vertrouw op verhandelbare activa

De meeste trustbeleggingsportefeuilles bestaan ​​uit verhandelbare effecten en obligaties. Aangezien de verhandelbare effecten zich op een platform voor vertrouwensoperaties bevinden, geeft een 1099 geen zekerheid aan de trust voor deze effecten. Een platform voor vertrouwensoperaties is vergelijkbaar met de manier waarop brokerage-accounts werken. Wanneer een klant een makelaarsrekening heeft, ontvangt hij een formulier 1099 dat door de makelaarskantoor is opgesteld voor alle effecten die op zijn rekening staan. Onherroepelijke vertrouwensoperaties zijn vergelijkbaar, maar de begunstigden van het vertrouwen ontvangen een formulier K-1 in plaats van een 1099.

Vertrouw niet-verhandelbare activa

Bepaalde typen vertrouwensactiva ontvangen een formulier 1099, dat de belastingadviseur vertrouwt voor het opstellen van de aangifte 1041 van de belastingaangifte. Onherroepelijke trustactiva zoals depositocertificaten die niet handelen op de openbare valutamarkt zullen bijvoorbeeld een formulier 1099 afgeven aan het vertrouwen. Als de trust verzekeringspolissen heeft die vervallen tijdens het belastbare jaar, ontvangt de trust een formulier 1099 om eventuele belastbare rente te vermelden die de polis heeft verdiend voordat de polis aan de trust is uitbetaald.

Beperkte partnerschappen

Er zijn gevallen waarin een trust belang heeft in een commanditaire vennootschap die niet handelt op de openbare marktbeurzen. Beperkte partnerschappen geven formulier 1099s niet uit aan het vertrouwen, omdat zij een aangifte indienen die een formulier K-1 afgeeft, net als een onherroepelijk vertrouwen. Een onherroepelijke vertrouwensbelastingaangifte formulier 1041 heeft bijna altijd vertraging bij de voorbereiding wanneer het vertrouwen de belangen van commanditaire vennootschappen bezit, aangezien Form K-1's niet dezelfde deadlines hebben als formulier 1099s. De vertrouwensbelastingaccountant kan het vertrouwensformulier 1041 pas voltooien na ontvangst van de commanditaire vennootschap K-1, waardoor een vertraging optreedt bij onherroepelijke vertrouwensgerechtigden die belastinginformatie ontvangen voor persoonlijke belastingaangiften.

Raadpleeg de Trust Tax Accountant

Als een trustbegunstigde vragen heeft met betrekking tot fiscale informatie over vertrouwen, dient hij de belastingadviseur te raadplegen die verantwoordelijk is voor het opstellen van de belastingaangifte 1041 van het vertrouwen. Het is ook nuttig voor een trustbegunstigde om zijn persoonlijke belasting bereider te raadplegen en een consult te regelen tussen zijn persoonlijke belasting bereider en de trust belasting accountant. Dit zorgt ervoor dat er aan het einde van het belastingjaar geen verrassingen zijn die tot sancties kunnen leiden met de Internal Revenue Service.