Inhoudsopgave:
Financiële managers en analisten kunnen zien hoe winstgevend een bedrijf is op basis van winstgevendheid. Een bedrijf is winstgevend wanneer zijn uitgaven en andere kosten in verband met het produceren van producten of het aanbieden van diensten aan klanten lager zijn dan de gerelateerde inkomsten en inkomsten. Een bedrijf genereert mogelijk geen winst maar kan enige tijd in het bedrijf blijven. Veel op groei gerichte startende bedrijven runnen in eerste instantie hun bedrijf op basis van het kapitaal van beleggers voordat ze inkomsten of winst behalen. Een bedrijf zonder winst kan zijn bedrijf echter niet op de lange termijn ondersteunen.
Bruto winstpercentage
Acht belangrijke rentabiliteitsratio's die de winstgevendheid van een bedrijf meten. Er kunnen echter slechts vier van hen worden gebruikt voor een niet-beursgenoteerd bedrijf. Dit zijn: winstmarge, bruto winstmarge, rendement van activa en omzet van activa. De resterende vier ratio's zijn: winst per aandeel, koers-winstverhouding, uitbetaling en rendement op de aandelenverhoudingen van gewone aandeelhouders. Winstmarge ratio is het nettoresultaat gedeeld door de netto-omzet, terwijl de brutowinstvoet de brutowinst is gedeeld door de netto-omzet. Winstmarge ratio bepaalt het percentage van elke dollar van de omzet dat netto-inkomen genereert. Omgekeerd geeft de brutowinstvoet aan dat een onderneming in staat is om een voldoende verkoopprijs boven de kostprijs van verkochte goederen te handhaven.
Rentabiliteit totaal vermogen
Rendement op activumratio meet de algehele winstgevendheid van activa. Met andere woorden, het geeft aan hoeveel verdiend inkomen er wordt geproduceerd voor elke dollarbelegging. Het wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het gemiddelde totale vermogen. Omgekeerd wordt de omzetomzet van activa bepaald door de netto-omzet te delen door het gemiddelde totale vermogen. De ratio meet hoe efficiënt een bedrijf zijn activa gebruikt om omzet te genereren. Deze verhoudingen kunnen aanzienlijk variëren tussen bedrijfstakken.
Winst per aandeel
De winst per aandeel (EPS) meet het netto verdiende inkomen voor elk aandeel gewone aandelen. Het wordt berekend door eerst het netto-inkomen af te trekken met preferente stockdividenden en het resultaat vervolgens te delen door gemiddeld uitstaande gewone aandelen. Als een bedrijf geen preferente aandelen heeft, verdeel dan gewoon het nettoresultaat met de gemiddeld uitstaande gewone aandelen. Aan de andere kant wordt de koers-winstverhouding (P-E) bepaald door de aandelenkoers per aandeel te delen door de winst per aandeel. Deze ratio die het meest door beleggers wordt gebruikt, is een projectieve maatstaf voor de winstgevendheid. Anders gezegd, de P-E-ratio geeft de verwachting van beleggers aan van de toekomstige winst en groei van een bedrijf.
Uitbetaling en retour
Uitbetalingsratio meet het percentage van de winst dat aan aandeelhouders wordt uitgekeerd in contante dividenden. Het wordt verkregen door dividenden in contanten die op gewone aandelen zijn uitgekeerd te delen door het nettoresultaat. Op groei gerichte bedrijven hebben lage uitbetalingsratio's omdat ze hun inkomsten behouden voor herinvestering in het bedrijf. Het rendement op het eigen vermogen wordt echter berekend door het nettoresultaat af te trekken met preferente stockdividenden en het resultaat te delen door het nettoresultaat. Natuurlijk, als het bedrijf geen preferente aandelen heeft uitgegeven, is de bijbehorende waarde nul in de formule.