Inhoudsopgave:
Er zijn drie belangrijke financiële verklaringen die beleggers analyseren. Dit zijn de balans, resultatenrekening en het kasstroomoverzicht. De balans is een momentopname in de tijd. Het toont alle bezittingen in eigendom en schulden die verschuldigd zijn voor een bedrijf. Het toont ook de hoeveelheid aandelen of eigendom die wordt betaald door beleggers. De resultatenrekening kijkt het hele jaar door. Het begint met inkomsten en trekt vervolgens de uitgaven voor het netto-inkomen af. Het kasstroomoverzicht geeft aan waar het geld echt vandaan komt door de kasstroom te splitsen in geld uit operaties, investeringen en financiering. Er zijn voor- en nadelen verbonden aan het analyseren van financiële overzichten voor investeringsbeslissingen.
Totale openheid
Volledige openbaarmaking is een van de belangrijkste voordelen van, en een van de belangrijkste doelen voor, financiële overzichten. De Securities and Exchange Commission heeft het 10K-rapport verplicht gesteld voor alle openbare bedrijven. Deze 10K omvat de volledige openbaarmaking van alle financiële overzichten, evenals aantekeningen die alle veronderstellingen uiteengezet in de toelichting toelichten.
Intrinsieke waarde versus marktwaarde
Hoewel financiële overzichten goed zijn voor de gegevens die nodig zijn om een grondige verhoudingsanalyse uit te voeren, zijn ze gebaseerd op het boekhoudsysteem op transactiebasis, dat niet op de markt is gebaseerd. Dit is zowel een voordeel als een nadeel. Het is goed om een basis te hebben voor het vergelijken van boekwaarde met marktwaarde. Bovendien helpt het om koopjes in de markt te lokaliseren. Valutadeverschillen kunnen echter ook nadelig zijn voor de analyse van financiële overzichten. Het kan het moeilijk maken om de reële waarde van activa te kennen, wat zich vertaalt in onbetrouwbare ratio's.
Transparantie
Helaas is het voor mensen eenvoudig om informatie te begrijpen, omdat financiële overzichten voor iedereen gemakkelijk te begrijpen zijn. Een analist moet bijvoorbeeld naar het kasstroomoverzicht kijken om te weten of de kasstroom afkomstig is van activiteiten of van aanvullende financieringsactiviteiten. Er zijn ook bepaalde conventies zoals afschrijving en voorraadboekhouding die het netto-inkomen kunnen verhogen of verlagen, afhankelijk van de gebruikte conventie.