Inhoudsopgave:
Voor velen is pensioen een uitdagend levensjaar, vooral als het inkomen daalt en de besparingen laag beginnen te worden. Terwijl sommige mensen weliswaar veel rijkdom opbouwen in verschillende soorten liquide beleggingen, hebben anderen de grootste delen van hun vermogenssaldo vastgebonden in vaste activa, met name onroerend goed. De Home Equity Conversion Mortgage, of HECM, bestaat om senioren toegang te geven tot de aandelen in hun huizen, waardoor ze de last van de kosten van levensonderhoud kunnen verlichten.
beperkingen
Om in aanmerking te komen voor een HECM, moet u voldoen aan een reeks criteria die zijn vastgesteld door de Federal Housing Administration. Als q lener, moet u ten minste 62 jaar oud zijn, uw huis als hoofdverblijfplaats bezetten en slechts een kleine hypotheek hebben of uw huis zonder meer in eigendom hebben. U mag niet schuldig zijn aan schulden aan de federale overheid en u moet deelnemen aan een HECM-informatiesessie.
Formaat
Het ontvangen van betalingen van een HECM kan in een van de vijf indelingen worden geregeld. Tenure-betalingen zijn gelijke maandelijkse betalingen die doorgaan totdat de woning niet langer als hoofdverblijfplaats voor de lener fungeert, zoals in het geval van overlijden of verkoop van de woning. Termijnbetalingen zijn gelijke maandelijkse betalingen voor een vast aantal maanden. Een kredietlijn, de derde optie, kan worden geopend om gratis toegang tot fondsen mogelijk te maken tot een vooraf bepaalde kredietlimiet. De laatste twee opties zijn eenvoudigweg een combinatie van beide termijnen of tenure-betalingen met een kredietlijn. Terugbetaling op het saldo van de lening wordt gedaan wanneer het huis wordt verkocht, niet langer als hoofdverblijfplaats of in geval van overlijden functioneert.
Kosten
Er zijn vijf verschillende soorten kosten verbonden aan het openen van een HECM, die de leningnemer allemaal kan financieren door middel van de opbrengst van de hypotheek. De door de kredietverstrekker verzamelde originatiekosten variëren afhankelijk van de waarde van het huis, maar mogen niet hoger zijn dan $ 6000. Er kunnen ook afsluitkosten worden gemaakt, waaronder taxatie van onroerend goed en inspectiekosten, zoeken naar titels en verzekeringen, hypotheekbelastingen en vergoedingen voor een kredietcontrole, onder andere. De FHA rekent een vergoeding voor het verzekeren van de hypotheek gelijk aan 2 procent van de waarde van het huisfront plus 1,25 procent van de hypotheekbalans die jaarlijks in rekening wordt gebracht gedurende de looptijd van de hypotheek. Lenders brengen ook een maandelijkse servicekosten in rekening voor leningen van maximaal $ 35 per maand. Ten slotte, en het belangrijkste, groeit de lening rente op basis van de voorwaarden die voor de lening zijn vastgesteld.
overwegingen
Wanneer u beslist of een HECM geschikt voor u is, moet u uw omstandigheden zorgvuldig in overweging nemen, met name uw huidige leeftijd, hoe lang u verwacht in uw huidige woning te wonen, hoe u de lening zult betalen wanneer deze betaalbaar wordt, andere beschikbare financieringsalternatieven aan u, en of de aanzienlijke kosten van deze hypotheek worden gecompenseerd door de voordelen bij het ontvangen van leningbetalingen.