Wat betekent verkopen om te dekken?

Een belegger kan een verkoop gebruiken om de aandelenstrategie te dekken bij de aankoop van aandelen bij het beursgenoteerde bedrijf van haar werkgever. Deze strategie voor aandelenaankoop stelt een belegger in staat om geld te besparen door middel van een verdisconteerde aandelenoptie voor werknemers terwijl hij nog steeds aandelen van het bedrijf ontvangt. Een belegger moet deze strategie zorgvuldig gebruiken om te handelen binnen wettelijke parameters voor aandelenhandel of het risico lopen een serieus federaal misdrijf te begaan.

Verkopen om te dekken

Een belegger verkoopt om dekking te bieden via een incentive-optie waarbij hij aandelen koopt voor een lagere prijs dan beschikbaar is voor het publiek. Haar aandelenoptie biedt haar doorgaans de mogelijkheid om bedrijfsaandelen op deze manier te kopen. De belegger verkoopt een deel van de aandelen aan het publiek om de aanvankelijk scherp geprijsde aankoop te dekken, waardoor ze meer voorraad heeft dan toen ze begon. Een werknemer / belegger koopt bijvoorbeeld 800 aandelen bedrijfsaandelen tegen een verlaagd tarief van $ 30 per aandeel. Ze verkoopt 400 van deze aandelen aan het publiek tegen het normale tarief van $ 60 per aandeel, waardoor ze de aankoopprijs kan terugverdienen en de helft van de aandelen kan behouden.

Handelbeperkingen met insider

De Securities and Exchange Commission beperkt de beurshandel om te voorkomen dat dit bekend staat als handel met voorkennis. Dit gebeurt wanneer een belegger transacties uitvoert op de aandelenmarkt met behulp van informatie die niet beschikbaar is voor het grote publiek. Een bedrijfsmedewerker die een verkoop gebruikt om de aandelenstrategie te dekken, kan handel met voorkennis plegen als hij bedrijfsinformatie gebruikt om bedrijfsaandelen te verkopen om ofwel verliezen te vermijden of financiële winsten te vergroten. Handel met voorkennis is een ernstig strafbaar feit dat stijve boetes en federale gevangenistijd met zich meebrengt.

Vermijden van incentive-aankopen

Verkoop om een ​​belegging te dekken is alleen gunstig wanneer de incentive-aankoopprijs een belegger toestaat uit de verkoop te komen met de resterende voorraad. Dit is een integraal onderdeel van het combineren van de langetermijninvesteringsmogelijkheden van aandelenaankopen en het gebruik van de strategie om te verkopen om de inkoopkosten te verlagen. Het kan nuttig zijn om te wachten totdat het aandelenoptieprogramma van het bedrijf de aanschafprijs voldoende verlaagt om langetermijninvesteringen mogelijk te maken in plaats van korte winsten.

Kopen om te dekken

Het kopen om te dekken is een tegengestelde strategie van verkopen om een ​​investering te dekken, hoewel deze methode nog steeds een belegger vereist om te kopen en verkopen. In deze strategie verkoopt een belegger een aandeel of een zekerheid met de bedoeling de voorraad of de zekerheid op een later tijdstip terug te kopen. Een belegger moet de aandelen of effecten kopen tegen een lagere prijs dan de vorige verkoopprijs om winst te maken. Een belegger maakt meestal gebruik van deze strategie om te voorkomen dat hij een margin call betaalt bij een beursvennootschap. Een margestorting is een order van een beursvennootschap of beleggingsmaatschappij om extra geldmiddelen of aandelen in een effectenrekening te storten wanneer de rekening onder een vooraf bepaald bedrag daalt.