Inhoudsopgave:
Het kopen van een variabele levensverzekering is als het kopen van een investering en een levensverzekering allemaal in één contract. Hierdoor is de variabele levensverzekering anders geregeld dan andere vaste levensverzekeringen. Variabele levensduur vereist meer overzicht van zowel de verzekeringssector in de staat waar het product wordt verkocht als een nationaal regelgevend agentschap.
Staats-verzekeringscommissaris
De verzekerings-commissaris van uw staat is verantwoordelijk voor de regulering van alle levensverzekeringscontracten. De Insurance Commissioner zorgt ervoor dat de wetten van de staat worden nageleefd en dat zowel verzekeraars als polishouders eerlijk worden behandeld als ze zaken doen in de staat. Omdat variabele levensverzekeringen in essentie een levensverzekeringspolis vertegenwoordigen, zijn de verzekeringscomponenten van dit contract op staatsniveau gereguleerd.
FINRA
De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) is verantwoordelijk voor het reguleren van effectenbedrijven. Het vertegenwoordigt het grootste zelfregulerende lichaam van de natie. De FINRA is samengesteld uit member firms, die moeten voldoen aan de regels die door de organisatie zijn vastgesteld. Deze regels zijn opgesteld in overeenstemming met federale effectenwetgeving. Variabele levensverzekeringen maken gebruik van beleggingsfondsen, die bestaan uit aandelen en soms obligaties. Deze beleggingen zijn effecten. Om deze reden verkopen beursvennootschappen dit soort producten. De FINRA regelt op zijn beurt de makelaars die variabele levensverzekeringen verkopen en reguleert dus in zekere zin de variabele levensverzekering en de verkoop van alle contracten.
SEC
De Securities and Exchange Commission (SEC) is verantwoordelijk voor het brengen van stabiliteit op de financiële markten. Als zodanig reguleert het de aandelen in de onderlinge fondsen, evenals de onderlinge fondsen zelf. Hierdoor valt de variabele levensverzekering onder de regulering van de SEC en moeten alle variabele contracten voldoen aan de SEC-wetgeving met betrekking tot de distributie van effecten.
Bijwerkingen
Vanwege het dubbele karakter van variabele levensverzekeringen kan het product alleen worden verkocht door personen die zowel een effectenlicentie als een levensverzekeringslicentie hebben. Deze personen zijn onderworpen aan zowel nationale als federale wetten met betrekking tot elk aspect van het product. Deze personen worden "geregistreerde vertegenwoordigers" genoemd en moeten ook een aanvullende aansprakelijkheidsverzekering dragen, de zogenaamde E & O-verzekering, die hen beschermt in het geval dat ze worden vervolgd volgens zowel verzekerings- als effectenwetten.