Inhoudsopgave:
Een bedrijf kan een positief nettoresultaat hebben, maar een negatieve cashflow voor hetzelfde jaar als het de boekhoudmethode op transactiebasis gebruikt om inkomsten en uitgaven te registreren. Onder de periodetoerekeningsmethode kan de nettowinst worden verhoogd met niet-geldelijke inkomsten die geen invloed hebben op de kasstroom, terwijl de cashflow kan worden verlaagd door daadwerkelijke contante uitbetalingen die mogelijk niet worden beschouwd als kostenaftrek voor het nettoresultaat. Als gevolg hiervan, terwijl voldoende niet-contante inkomsten kunnen bijdragen aan het behalen van een positief nettoresultaat, kunnen voldoende niet-geldelijke uitbetalingen in contanten leiden tot een negatieve cashflow, terwijl al het andere gelijk blijft.
Netto inkomen
Nettowinst is een boekhoudkundige winst die niet wordt gemeten aan de hand van contante ontvangsten en contante uitbetalingen. Bedrijven mogen op dat moment geen contante verkopen doen en ontvangen op dat moment geen contante betalingen van klanten, maar registreren wel inkomsten uit de netto inkomsten. Ondertussen registreren bedrijven geen instroom van kasmiddelen uit de verkoop. Ervan uitgaande dat een bedrijf contant betaalde voor gemaakte kosten en geen andere instroom van kasmiddelen voor het jaar had, aangezien de inkomsten hoger waren dan de kosten, zou de onderneming een positief netto-inkomen hebben, maar een negatieve cashflow voor het jaar.
Asset-toename
De cashflow voor hetzelfde jaar kan verder worden verlaagd door andere contante uitbetalingen die niet worden meegeteld als gemaakte kosten en dus het netto-inkomen niet verlagen. Contante betalingen om bepaalde bedrijfsmiddelen voor het jaar te verhogen, zoals voorraadaankoop, is een vorm van kasuitstroom die, indien groot genoeg, de totale kasstroom negatief zou kunnen maken. Bedrijven mogen ook bepaalde uitgaven voor de toekomst vooruitbetalen die pas na verloop van tijd als gemaakte kosten worden geregistreerd. Dientengevolge, terwijl de volledige vooruitbetalingen in mindering worden gebracht op de kasstroom, wordt slechts een deel ervan, als gemaakte uitgave voor het jaar, afgetrokken voor het netto-inkomen.
Verantwoordelijkheid Daling
Bedrijven verrichten ook contante betalingen om bedrijfsgerelateerde verplichtingen te verminderen, namelijk verschillende schulden. Te betalen bedragen zijn de resultaten van opgelopen uitgaven uit eerdere perioden die niet contant zijn betaald. Op het moment van de kostenverhoging werd het nettoresultaat verminderd, terwijl de kasstroom niet werd beïnvloed. In het jaar waarin een uitstaand bedrag wordt afbetaald, hebben de contante uitbetalingen echter geen invloed op het nettoresultaat, maar verminderen ze de cashflow voor het jaar. Als in hetzelfde jaar grote bedragen aan schulden verschuldigd zijn, kan hun totale cashuitbetaling ertoe leiden dat de cashflow negatief is.
Geldstroom
De totale kasstroom omvat ook de kasuitstroom uit niet-operationele activiteiten, met name investerings- en financieringsactiviteiten. Investeringsaankopen en het rendement van geleende hoofdsom zijn twee belangrijke bronnen van uitgaande kasstromen. Hoewel beleggingsverliezen uit investeringsverkopen in investeringsactiviteiten en rentelasten op geleende fondsen in financieringsactiviteiten aftrekkingen zijn van het nettoresultaat, zijn het bedrag aan investeringsaankopen en het bedrag van hoofdsomverdienste grotere aftrekkingen voor het berekenen van de kasstroom. Hoe groter het verschil tussen de twee soorten aftrekkingen in hun relatieve bedragen, hoe groter de kans dat de cashflow negatief wordt en het nettoloon positief blijft.