Conventionele leningsvereisten

De meeste kredietnemers die financiering zoeken om een ​​huis te kopen, beveiligen een conventionele hypotheek. De standaarden voor deze leningen zijn vastgesteld door Fannie Mae - de Federal National Mortgage Association - en Freddie Mac - de Federal Home Loan Mortgage Corporation. Hypotheekproducenten proberen gewoonlijk conventionele leningen aan Fannie of Freddie te verkopen, dus de initiators moeten hun normen naleven. Zogenaamde conforme conventionele hypotheken hebben richtlijnen voor het hypotheekbedrag, de kredietscore, de aanbetalingen en de dekkingsgraden.

Lening-tot-waarde verhouding

Een goedgekeurde taxateur geeft een schatting van de waarde van de eigenschap. Lenders gebruiken deze informatie om te bepalen hoeveel ze een aanvrager kunnen lenen. De lening mag niet meer bedragen dan 95 procent van deze waarde als een primaire hypotheekverzekering is opgenomen. Primaire hypotheekverzekering vergoedt de hypotheekverstrekker voor een deel van de waarde van het onroerend goed als de lener in gebreke blijft. Leningen die geen hypotheekverzekering omvatten, mogen niet meer bedragen dan 80 procent van de waarde van het onroerend goed.

Kredietwaardigheid

Conventionele leningen vereisen dat de lener een gemiddelde FICO-score van 620 tot 680. Een FICO-kredietscore is een maatstaf voor de kredietwaardigheid van de lener op basis van de geschiedenis van het lenen en terugbetalen in het verleden. Lenders zullen toegang krijgen tot de kredietgeschiedenis en credit score van de lener bij het evalueren van een kredietaanvraag. Leners met hogere kredietscores krijgen betere leenrente aangeboden en kunnen loan-to-value-ratio's toestaan ​​op het hogere niveau van het acceptabele bereik.

Debt Coverage Ratios

De front-end ratio meet de voorgestelde woonbetaling - inclusief hypotheek, verzekering en belastingen - als een percentage van het bruto maandelijks inkomen van de lener. Deze verhouding kan niet hoger zijn dan 33 procent.

De back-endratio meet alle maandelijkse betalingen op langlopende schulden als percentage van het bruto maandinkomen van de lener. Langlopende schulden omvatten de voorgestelde woonlasten in de front-endratio samen met andere schuldbronnen zoals studieleningen, autoleningen, creditcards, alimentatie en kinderbijslag. De back-end-ratio mag niet hoger zijn dan 45 procent.

Lening limieten

De Federal Housing Finance Association bepaalt de leningslimiet voor een conventionele hypotheek. De kredietlimiet is sinds 2006 $ 417.000 voor de meeste delen van de Verenigde Staten. De limiet varieert echter met de huisvestingskosten en is zo hoog als $ 938.250 in plaatsen als Alaska en Hawaï.

Niet-conventionele conventionele leningen

Lenders die niet van plan zijn om een ​​hypotheek aan Fannie Mae of Freddie Mac te verkopen, kunnen hun hypotheekbehoeften soepeler accepteren en ze kunnen niet-conforme conventionele leningen aanbieden. Ze kunnen bijvoorbeeld een lener goedkeuren wiens credit score niet voldoet aan de norm voor een conforme conventionele lening. Het aanvraagproces is hetzelfde voor alle conventionele leningen.