Inhoudsopgave:
Het belangrijkste verschil tussen een rentepercentage en een jaarlijks percentage, of APR, is dat het JKP alle financieringskosten op een lening omvat. Het vergelijken van de APR op leningen is meestal de beste manier om alternatieven te evalueren. Daarom zijn banken verplicht om de APR te vermelden bij het promoten van een lening.
Basisprincipes van rentetarieven
De rentevoet op een lening is het bedrag dat u in rente betaalt op uw hoofdsaldo, uitgedrukt op jaarbasis. Een hypotheek van 4,5 procent betekent bijvoorbeeld dat u 4,5 procent rente per jaar aan uw hypotheekevenwicht betaalt. Als u de lening aflost, neemt het bedrag van de rente af omdat het percentage van een lagere hoofdsom van nature lager is dan in de voorgaande maand.
APR berekenen
Omdat APR staat voor "annual percentage rate", raken sommige leners in de war en gaan ervan uit dat APR jaarlijks is en rente niet. Eigenlijk, APR verwijst alleen naar de volledige financieringskosten voor een lening, uitgedrukt op jaarbasis. De APR houdt rekening met vooruitlopende afsluitingskosten of leningkosten die u betaalt om het geld te krijgen. Bij een woninglening, bijvoorbeeld, betaalt u misschien $ 2.000 tot $ 5.000, of zelfs meer, op basis van de waarde van uw woning.
Wanneer u de financieringskosten toevoegt aan de lopende rentelasten, krijgt u een getrouwere weergave van de financieringskosten. Als twee leningen van gelijke bedragen hetzelfde rentepercentage hebben, zou degene met de lagere vooruitbetaling de lagere APR hebben. Tenzij u geen extra kosten betaalt om een lening te krijgen, is het JKP altijd hoger dan het rentetarief, volgens het Consumer Financial Protection Bureau. Door APR-aanbiedingen van twee geldschieters te vergelijken, weet u welke de beste waarde heeft gedurende de looptijd van de lening.
De juiste APR begrijpen
In de meeste gevallen betekent de laagste APR uw beste waarde als lener. Lending Tree wijst er echter op dat u rekening moet houden met de werkelijke looptijd van de lening en niet alleen met de terugbetalingsperiode. Op een autolening van vijf jaar is een APR van 4,7 procent beter dan een APR van 4,9 procent, ervan uitgaande dat je de lening in vijf jaar afbetaalt. Als de lener de lening echter binnen één of twee jaar betaalt, wordt de "echte" APR beïnvloed door de kortere terugbetalingsperiode. Als de lening van 4,7 procent veel hogere financieringskosten vooraf heeft dan de lening met een APR van 4,9 procent, dan wegen die sluitingskosten zwaarder als ze over een of twee jaar worden gespreid in plaats van vijf. Het is mogelijk dat de "echte" APR hoger is op de geciteerde lening van 4,7 procent als deze vroeg wordt afbetaald. Als u niet van plan bent om de lening gedurende de gehele terugbetalingsperiode aan te houden, geef dan meer gewicht aan de vooruitbetalingstarieven ten opzichte van de rentetarieven op de lening.