Inhoudsopgave:
Sommige beleggers kiezen ervoor om alleen waardeaandelen toe te voegen aan hun portefeuille, terwijl andere beleggers zich voornamelijk richten op groeiaandelen. Elk type aandelen biedt beloningen en risico's. Een belegger die groeiaandelen wil vergelijken met waardeaandelen, moet bekend raken met de criteria die analisten gebruiken om aandelen te categoriseren om te zien welk type het beste bij zijn portefeuille en risicotolerantie past.
Kenmerken van groeiaandelen
Wanneer beleggers de aandelen van een bedrijf categoriseren als een groeiaandeel, is een gemeenschappelijk kenmerk dat het bedrijf de inkomsten herinvesteert. Dit betekent dat het bedrijf ervoor kiest om nieuwe projecten te lanceren, een concurrent te verwerven of op een andere manier uit te breiden in plaats van het verdelen van de winst aan beleggers in de vorm van dividenden. De aandelen van een opkomende onderneming kunnen worden aangemerkt als een groeiaandeel omdat het bedrijf potentie heeft om aanzienlijke inkomsten te genereren. Nieuwere bedrijven kunnen beleggers echter geen trackrecord bieden om te analyseren en kunnen daarom een hoger risico met zich meebrengen.
Value Stock-kenmerken
Effecten die worden gekenmerkt als waardeaandelen hebben de neiging om te verkopen tegen veel lagere prijzen dan die van vergelijkbare bedrijven binnen dezelfde sector. Waarde-aandelen kunnen die van oudere, gevestigde bedrijven en nieuw gevormde entiteiten die geen significante interesse van beleggers hebben aangetrokken. Een waardesaldo is mogelijk beïnvloed door recente interne gebeurtenissen in het bedrijf, maar nog steeds stabiele financiële resultaten en een solide winsthistorie.
De P / E-verhouding
Een statistiek die gewoonlijk wordt gebruikt om waarde- en groeiaandelen te classificeren, is de verhouding tussen prijs en winst, of P / E. Deze ratio geeft beleggers informatie over de waarde van een aandeel. Het wordt berekend door de huidige winst per aandeel, of EPS, te delen in de huidige marktprijs van het aandeel. Als een aandeel bijvoorbeeld $ 50 per aandeel verkoopt en de winst van het voorgaande jaar $ 2 per aandeel was, zou de Koers / Verhouding van het aandeel 25. zijn. Waardepapieren hebben doorgaans lagere P / E-ratio's dan de aandelen van vergelijkbare bedrijven in gerelateerde sectoren, terwijl groeiaandelen doorgaans hogere P / E-ratio's hebben dan vergelijkbare aandelen.
Prijs-boekverhouding
Beleggers gebruiken de price-to-book- of P / B-ratio om te vinden waarvan zij hopen dat ze ondergewaardeerd zijn. Deze statistiek wordt berekend door de huidige boekprijs per aandeel te delen in de huidige marktprijs per aandeel. Groeiaandelen hebben doorgaans hogere koers / boek-ratio's en waardeaandelen hebben doorgaans lagere koers / boek-ratio's. Het vergelijken van de ene voorraad met de andere met P / B-verhoudingen kan misleidend zijn, omdat de P / B-verhoudingen van bedrijven per bedrijfstak verschillen.