Inhoudsopgave:
Een 401 (k) is een pensioenplan dat door de werkgever wordt gesponsord pretax bijdragen, die zorgen voor belastingbesparing. Om de voorax-functie in te schakelen, moet het plan een traditioneel 401 (k) of een vergelijkbaar type zijn, zoals een SIMPLE 401 (k) of veilige haven 401 (k). Bijdragen Pretax zijn vrijgesteld van bepaalde belastingen.
Federale inkomstenbelasting
Pretax 401 (k) inhoudingen zijn niet onderworpen aan federale inkomstenbelasting. De werkgever trekt de premie af van de lonen voordat de federale inkomstenbelasting wordt ingehouden, verlaging van het belastbare loon van de werknemer. Wanneer de werknemer zich terugtrekt uit het plan, is zij federale inkomstenbelasting verschuldigd over haar bijdragen.
Staat inkomstenbelasting
De meeste staten eisen niet dat werkgevers de inkomstenbelasting inhouden van premies 401 (k) bijdragen. Toch variëren de staatswetten. Werkgevers kunnen bij de nationale belastingdienst navragen of de inkomstenbelasting moet worden ingehouden op bijdragen van de premie 401 (k).
Bijvoorbeeld, werkgevers in Pennsylvania moeten rekening houden met 401 (k) inhoudingen bij het inhouden van inkomstenbelasting. De werknemer is de inkomstenbelasting in Pennsylvania echter niet verschuldigd over zijn bijdragen bij intrekking. Werkgeversbijdragen en beleggingsopbrengsten zijn ook niet belastbaar in Pennsylvania.
Lokale inkomstenbelasting
Steden en provincies die lokale inkomstenbelasting heffen meestal vereisen geen inhouding van 401 (k) bijdragen. Lokale wetten variëren, dus er kan een uitzondering van toepassing zijn. Werkgevers in Pennsylvania moeten bijvoorbeeld lokale inkomstenbelasting afnemen van 401 (k) bijdragen. Werkgevers kunnen het staatsinkomstenbureau of de lokale belastingadviseur raadplegen voor inhoudingsregels met betrekking tot 401 (k) s.
401 (k) Rapportage
Pretax 401 (k) aftrekkingen zijn niet inbegrepen in federale lonen, of in box 1, van W-2's van werknemers. Ter informatie, de werkgever mag het bedrag van de premie bepalen in vak 12, onder code "D." Als de inhoudingen vrijgesteld zijn van staats- en lokale belastingen, worden ze niet geteld in het staats- of lokale loon, respectievelijk vak 16 en 18. Pretax 401 (k) -bijdragen moeten worden opgenomen in de lonen van de sociale zekerheid (box 3) en Medicare-lonen (vak 5).