Inhoudsopgave:
- Schat de kasstromen
- Bouw een tafel om de cashflows te verdisconteren
- Maak de tafel af
- Bepaal de waarde op 65
- Korting tot de huidige dag
Pensioenen zijn pensioenplannen die inkomsten opleveren voor individuen vanaf het moment dat zij met pensioen gaan tot het moment waarop zij overlijden. Pensioenen worden bijna altijd ingesteld door grote bedrijven en overheden en worden over het algemeen uitgedrukt in iemands salaris op het moment van pensionering. Er zijn twee uitdagingen om de contante waarde van een pensioen te bepalen. De eerste betreft niet weten wanneer iemand zal sterven. De tweede omvat het kiezen van de juiste disconteringsvoet om te gebruiken om het pensioen te waarderen.
Schat de kasstromen
Pensioenen worden uitgedrukt in salaris, dus schat het salaris op de pensioengerechtigde leeftijd. Bijvoorbeeld, een persoon die op 65-jarige leeftijd verwacht om $ 100.000 per jaar te verdienen met een 50 procent pensioen ontvangt.50 X 100.000 = $ 50.000 per jaar met pensioen.
Bouw een tafel om de cashflows te verdisconteren
Noteer een tabel met de kopjes: "Leeftijd" "Tarief" "Factor" "Korting" "Pensioen" en "DCF." "DCF" betekent contante cashflow.
Noteer elke leeftijd bij pensionering tot de dood onder de kolom 'Leeftijd'. Als de persoon verwacht te leven tot 80, ziet de kolom er als volgt uit:
Leeftijd
66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
Noteer 1,05 in elke rij van de kolom "Koers" om een jaarlijkse discontovoet van 5 procent te vertegenwoordigen.
Schrijf het getal 1 tot en met 15 onder de kolom "Factor".
Verhoog de snelheid tot het vermogen van de factor in elke rij van de kolom "Korting". Met andere woorden, (1.05) ^ x. De kolom zou er als volgt uit moeten zien:
Korting
1.05 1.10 1.16 1.22 1.28 1.34 1.41 1.48 1.55 1.63 1.71 1.80 1.89 1.98 2.08
Noteer $ 50.000 in elke rij van de kolom "Pensioen".
Maak de tafel af
Vermenigvuldig elke $ 50.000 keer het kortingsnummer om het antwoord voor de kolom "DCF" te krijgen.
De tabel zou er zo uit moeten zien per kolom:
De kolom Leeftijd:
Leeftijd
66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
De kolom Rate:
tarief
1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05
De kolom Factor:
Factor
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
De kolom Korting:
Korting
1.05 1.10 1.16 1.22 1.28 1.34 1.41 1.48 1.55 1.63 1.71 1.80 1.89 1.98 2.08
De kolom Pensioen:
pensioen
$50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000
De DCF-kolom:
DCF
$47,619 $45,351 $43,192 $41,135 $39,176 $37,311 $35,534 $33,842 $32,230 $30,696 $29,234 $27,842 $26,516 $25,253 $24,051
Bepaal de waarde op 65
Tel alle nummers in de kolom "DCF" bij elkaar en ontvang $ 518.983. Dit is de contante waarde van het pensioen op 65-jarige leeftijd.
Korting tot de huidige dag
Bereken de contante waarde vandaag door $ 518.983 te verdisconteren tot de dag van vandaag. Als het individu bijvoorbeeld nu 45 is, moet de contante waarde worden verdisconteerd met 65 minus 45 of 20 jaar.
Verhoog 1.05 ^ 20 om 2.65 te krijgen.
Verdeel 2,65 in 518.983 om $ 195.600 te krijgen. Dit is de contante waarde van het pensioen van vandaag.