Inhoudsopgave:
Een fiscaal vrijgestelde lijfrente, of TSA-rekening, is een soort fiscaal uitgestelde pensioenspaarplan beschikbaar voor mensen die voor scholen werken, van belasting vrijgestelde organisaties. Het is ook beschikbaar voor bepaalde leden van de geestelijkheid. De term 'fiscaal beschermde lijfrente' is iets van een relikwie, omdat mensen met dergelijke accounts hun geld kunnen steken in beleggingsfondsen naast annuïteiten. Ze zijn beter bekend als 403 (b) -plannen, na het gedeelte van de Internal Revenue Code dat op hen van toepassing is.
Hoe het account werkt
Een 403 (b) -plan werkt ongeveer zoals de 401 (k) -plannen die door particuliere werkgevers worden aangeboden. Werknemers dragen een deel van hun loon bij aan een pensioenspaarrekening en hun werkgever levert ook vaak een bijdrage - meestal door werknemersbijdragen tot een bepaald bedrag te matchen. Het geld op de rekening wordt geïnvesteerd en de werknemer kan later in het leven geld opnemen. Het bijzonder aantrekkelijk maken van 403 (b) -plannen is de speciale fiscale behandeling die van toepassing is: alle belastingen worden uitgesteld totdat geld van de rekening wordt afgeschreven.
Belastingvoordelen
Bijdragen aan een 403 (b) -rekening worden gemaakt met dollars vóór belastingen, wat betekent dat werknemers geen inkomstenbelasting hoeven te betalen over het geld dat ze inleggen. Beleggingswinsten zijn ook onbelast zolang dat geld op de rekening blijft staan. Werknemers kunnen beginnen met het opnemen van geld van het plan - aangeduid als "het nemen van uitkeringen" - op de leeftijd van 59-1 / 2 of als ze uitgeschakeld worden. Uitkeringen worden belast als gewoon inkomen. Kortom, geld steken in een 403 (b) stelt werknemers in staat om het betalen van belastingen erover te betalen voor jaren, zelfs tientallen jaren.
De relatie "Lijfrente"
De wet die 403 (b) -plannen toestaat, werd geschreven in 1958. Oorspronkelijk waren de enige toegestane investeringen in dergelijke plannen annuïteiten, meestal verkocht door verzekeringsmaatschappijen. Dat is hoe deze accounts bekend werden als fiscaal-beschermde lijfrentes. In een klassieke fiscaal-beschermde lijfrente betalen mensen belastingvrij gedurende hun werkjaren en wordt er geld voor hen geïnvesteerd. Als ze met pensioen gaan, krijgen ze reguliere betalingen en die betalingen worden belast. De wet is in 1974 herzien om mensen 403 (b) geld in beleggingsfondsen en annuïteiten te laten zetten, maar de naam TSA is blijven hangen.
Andere 403 (b) Overwegingen
De eigenaar van een 403 (b) -rekening kan geld opnemen voordat hij de leeftijd van 59-1 / 2 heeft bereikt, maar alleen door er winstbelasting op te betalen en een boete van 10 procent van de opname. De belastingcode staat toe, maar vereist niet dat werkgevers afzien van de boete (maar niet de inkomstenbelasting) voor "ontberingen," wanneer werknemers het geld nodig hebben voor medische rekeningen, een aanbetaling op een huis, collegegeldkosten of bepaalde andere gevallen van "onmiddellijke en zware financiële nood." Werkgevers kunnen ook kiezen - maar nogmaals, zijn niet verplicht - om deelnemers geld te laten lenen van hun 403 (b) -accounts.