Inhoudsopgave:
Een cruciaal ding om te weten over een voorschot lening is dat het een vorm van roofzuchtige leningen is. Voorschotleningen, volgens de National Association of Consumer Advocates, behoren tot een groep leningen die zich richten op en profiteren van iedereen die een financiële noodsituatie heeft. Het doet dit met het aanbod van snel geld in ruil voor exorbitante rentetarieven en onredelijke, buitensporige kosten. De meeste staten reguleren enigszins bedrijven die contante voorschotten verstrekken. Echter, Payday Lening Consumer Information, een divisie van de Consumer Federation of America, meldt dat de rentetarieven nog steeds variëren van 24 tot 48 procent.
Definitie
Lenders verkopen vaak contante voorschotleningen als flitskredieten. Wat de beschrijvende term ook is, de definitie is hetzelfde. Een vooruitbetaalde lening is een lening op onderpand op korte termijn, waarbij u uw onderpand gebruikt voor onderpand. Kwalificatievereisten hebben meestal weinig te maken met je vermogen om de lening terug te betalen. Veel voorschotleningen vereisen alleen een vorm van persoonlijke identificatie, een betaalrekening en een reguliere inkomstenbron om in aanmerking te komen. Lening bedragen variëren volgens de staat voorschriften, maar volgens de CFA, zijn meestal tussen de $ 100 en $ 1.000.
Werkwijze
De looptijd van de lening is vaak twee weken of de tijd tussen het moment waarop u het geld ontvangt en uw volgende betaaldag. Wanneer u de lening ontvangt, voert u een controle uit op het volledige bedrag van de lening en servicekosten of rentekosten. Of u kunt een document ondertekenen waarmee de geldgever wordt geautoriseerd om op de vervaldag elektronisch geld van uw rekening op te nemen. Als u de lening op dat moment niet volledig kunt betalen, verlengt de geldgever in de meeste gevallen de vervaldatum tot uw volgende betaaldag. Staatswetten bepalen, indien van toepassing, het proces dat een geldschieter moet volgen als u de vervaldatum van een lening verlengt. In Washington bijvoorbeeld, vanaf 2010, moeten geldschieters een afbetalingsplan op afbetaling opstellen en geen extra kosten in rekening brengen. In Michigan kunnen geldschieters extra kosten in rekening brengen voor deze service.
Servicekosten / rentekosten
Als u voor twee weken een voorschot ter waarde van $ 100 afsluit, lijkt het niet onredelijk om een servicetoeslag van $ 15 te betalen. Als u deze servicekosten echter in een dagelijkse kosten omrekent en deze gebruikt om het jaarlijkse percentage te berekenen, riskeert u een schok. Bereken eerst de dagelijkse kosten door het tarief te delen door het aantal dagen in de lening, dat in dit geval $ 15 is gedeeld door 14 dagen, wat overeenkomt met een bedrag van $ 1,07 per dag. Vermenigvuldig de dagelijkse lading met 365 dagen om te komen tot de APR, die in dit voorbeeld 391 procent is.
overwegingen
Zeventien staten en het District of Columbia verbieden vooruitbetaalde leningen. Wetten met betrekking tot deze leningen lopen sterk uiteen in staten die dit toestaan. Bescherm uzelf door de wetten en limieten in uw staat te controleren voordat u een voorschot op contanten afsluit. Met ingang van 2010 plaatsen enkele staten geen limiet op de APR-leningverstrekkers die deze leningen kunnen aanrekenen. Volgens de CFA kunnen deze percentages gemiddeld tussen de 300 en 500 procent zijn.