Zijn bijdragen aan een 529 Plan Tax aftrekbaar?

Ten minste één 529 belastingplan - aangeduid als een "gekwalificeerd onderwijsprogramma" in de federale belastingwetgeving - wordt aangeboden door elke staat en het District of Columbia, evenals door een aantal particuliere onderwijsinstellingen. Ze bieden belastingvoordelen en andere prikkels om het u gemakkelijker te maken te sparen voor uitgaven van een kind of een kleinkind. Bijdragen aan het plan zijn niet fiscaal aftrekbaar, maar ze hebben andere voordelen die ze uw overweging waard maken.

Een groep studenten.credit: Jack Hollingsworth / Photodisc / Getty Images

Het relatieve belang van aftrekbare bijdragen

Vergelijk 529 bijdragen met bijdragen aan een IRA - een individuele pensioenrekening. Wat u ook bijdraagt ​​aan uw IRA tot de huidige jaarlijkse premiegrens is aftrekbaar van uw inkomen. Voor het belastingjaar 2014 betaalt iemand met een belastbaar inkomen van $ 150.000 $ 35.175, een effectief belastingtarief van iets meer dan 23 procent. Een IRA-bijdrage van $ 5000 verlaagt de belasting met bijna $ 1200. Als uw inkomen echter $ 50.000 is, is uw effectieve belastingtarief in totaal minder dan 12 procent. Als je dezelfde bijdrage van $ 5000 aan je IRA betaalt, worden je belastingen met minder dan $ 600 verlaagd. Dezelfde belastbare inkomensfactoren gaan in op uw overweging van het belang van de niet-aftrekbaarheid van 529 bijdragen. Hoe minder u verdient, hoe minder het van belang is dat 529 pensioenregelingen niet aftrekbaar zijn van het inkomen.

Belastingafhankelijke groei en belastingvrije bijdragen

Als u eenmaal hebt bijgedragen aan een 529-plan, wordt de inkomensgroei in dat plan altijd fiscaal uitgesteld en zijn de uitkeringen van het plan belastingvrij als u ze gebruikt om de universiteitskosten van de begunstigde te betalen. Bedenk bijvoorbeeld dat u over 20 jaar $ 100.000 bijdraagt ​​in gelijke jaarlijkse bijdragen - de maximale totale bijdrage kan net zo hoog zijn als $ 350.000, afhankelijk van het specifieke plan en de staat waarin u leeft - en dat het geld jaarlijks met 9 procent groeit. Na 20 jaar zal er bijna $ 311.000 op de rekening staan. Als u belasting moest betalen over het geld terwijl u het terugtrok, wat het geval is bij IRA-uitkeringen, zouden opnames gedurende vier jaar belastingen van meer dan $ 37.000 opleveren, zelfs bij een laag belastingtarief van 12 procent. Dat 529 inkomsten worden uitgesteld en eventueel fiscaal worden uitgekeerd, biedt aanzienlijke voordelen die veel groter zijn dan het nadeel van niet-aftrekbaarheid van premies.

Andere gerelateerde 529 voordelen

Het beheren van een 529-account is relatief eenvoudig. U stopt het geld in het plan en de staatsoverheid of een aangewezen planbeheerder beheert uw investering totdat u ervoor kiest het te verdelen. De kosten in een goed beheerd plan zijn gematigd, ongeveer hetzelfde als voor een 401k-pensioenplan. U hebt een grote vrijheid om planbeheerders te wijzigen en u kunt op elk moment ook de begunstigden van het plan wijzigen of toevoegen. Voor hoge inkomensbetalers betekenen de royale premie-uitkeringen dat in veel gevallen zelfs een duur Ivy League-onderwijs volledig kan worden gefinancierd met planuitkeringen als je een plan vroeg opstart.

Belasting- en aftrekregels

Staatsregels voor 529 bijdragen en intrekkingen zijn niet ingewikkeld, maar ze verschillen aanzienlijk van staat tot staat. In sommige staten kunt u bijdragen aan een 529-abonnement, zelfs als u niet de eigenaar van het plan bent; anderen doen niet. Hoewel de federale overheid het u niet toestaat om uw bijdragen af ​​te trekken van het inkomen, doen sommige staten dat wel. De meeste staten staan ​​niet toe dat u bijdraagt ​​aan het plan van een andere staat. De meeste landen hebben een premiegrens die aanzienlijk lager is dan die van de federale overheden - u kunt er meer aan bijdragen, maar bedragen die de staatsgrens overschrijden, zijn in het jaar van inbreng niet aftrekbaar van uw inkomen. Het is het beste om de belasting- en aftrekregels van uw eigen staat te controleren wanneer u het plan initieert.