Inhoudsopgave:
Creditcards en schulden maken deel uit van het moderne leven. Creditcards hebben echter bijna altijd een hogere rente dan elke andere vorm van schuld die een consument waarschijnlijk zal tegenkomen. Het begrijpen van de rente van een creditcard, en wat de APR van de kaart eigenlijk is, is daarom de sleutel tot elk plan voor het beheer van gezond geld.
misvattingen
Een veel voorkomend misverstand met creditcards is dat het jaarlijkse percentage (APR) de werkelijke rente is die in rekening wordt gebracht op het openstaande saldo van de rekening. Dit is niet waar. De APR van een creditcard is een schatting van wat de rente in de nabije toekomst is of zal zijn. In stabiele omstandigheden is de APR op zijn best een gedeeltelijke weerspiegeling van de effectieve jaarlijkse rente (EAR), maar dit is niet altijd het geval. Onstabiele omstandigheden kunnen ervoor zorgen dat de APR niet veel lijkt op wat de EAR aan het einde van een fiscaal jaar zal zijn.
overwegingen
De belangrijkste verschillen tussen EAR en APR zijn tweeledig. Ten eerste wordt EAR niet algemeen erkend als een wettelijke term en wordt het zeker niet als zodanig erkend in de staten waar bijna alle creditcardbedrijven zijn gevestigd (zoals Delaware). Ten tweede bevat EAR geen eenmalige wijzigingen, zoals front-end of late vergoedingen. Het bevat ook geen buitengewone omstandigheden, zoals factoren die ertoe kunnen leiden dat uw rentetarief verandert, zoals betalingsachterstand, saldooverdracht of speciale aanbiedingen.
Kenmerken
Creditcardrente wordt meestal bepaald door de rente die de Federal Reserve in rekening brengt, de projecties van de emittent op toekomstige inflatie en de beoordeling door de emittent van de kredietwaardigheid van een klant. Lage rentetarieven, stabiele inflatie en een goede kredietgeschiedenis kunnen gelijk zijn aan een lage rente op een creditcard. Veel Amerikanen genoten bijvoorbeeld van 9 tot 12 procent aan het einde van de jaren negentig, een weerspiegeling van de economische omstandigheden in die tijd. Dezelfde Amerikanen ontvangen nu waarschijnlijk tarieven van 15 tot 19 procent op hun creditcards, grotendeels als gevolg van toekomstige prognoses voor hogere rentetarieven en hogere inflatie.
Waarschuwing
Creditcardrente en minimale betalingen worden vaak slecht begrepen, en dit niet begrijpen kan resulteren in aanzienlijke, verlammende langlopende schulden. Bijvoorbeeld, uitgaande van een stabiel saldo en alle andere voorwaarden gelijk, is een jaarlijkse rente van 12,99 procent in de loop van een jaar aan samengestelde interest gelijk aan een EAR van 13,79 procent. De wiskunde die betrokken is bij het bepalen van deze cijfers is gecompliceerd. Het resultaat is dat de planning om creditcardschulden via reguliere termijnen af te betalen vaak defect is, omdat in het geval van een grote balans, het verschil van 1,5 procent nog steeds kan oplopen tot honderden dollars per jaar.
Voordelen
Creditcards bieden consumenten een gemakkelijke kredietbron. Ondanks de rentetarieven, die altijd hoger zijn dan die van bankleningen, kan dit een nuttig hulpmiddel zijn voor individuen of gezinnen die proberen de eindjes aan elkaar te knopen bij problemen op korte termijn. Dat is vooral het geval in de Verenigde Staten, waar de persoonlijke spaargelden zeer laag zijn.