Hoe u een lening terugbetaalt van een 401k

Lenen met uw 401 (k) geeft u de mogelijkheid om vroeg op uw pensioensparen te tappen zonder gevolgen voor de inkomstenbelasting - zolang u de lening op tijd betaalt. Een 401 (k) moet volledig worden terugbetaald binnen niet meer dan vijf jaar, tenzij u leent om uw hoofdwoning te kopen. In dat geval stelt uw plan de maximale krediettermijn vast.

Een jong stel zit aan een tafel met een financieel adviseur. Credit: Denis Raev / iStock / Getty Images

Terugbetaling via loonaftrek

Uw 401 (k) -plan stelt de details in voor het berekenen van uw rente- en betalingsbedragen voor uw lening. Deze betalingen worden gedaan door geld uit uw loonstrook te halen. Als uw maandelijkse betaling bijvoorbeeld $ 150 is en uw overnamebedrag meestal $ 2.300, daalt uw cheque naar $ 2150 wanneer u de lening terugbetaalt. De terugbetalingen van uw looncheque zijn niet fiscaal aftrekbaar omdat u een lening van uw 401 (k) -plan betaalt, zonder aanvullende bijdragen te betalen.

Andere terugbetalingsmethoden

U kunt uw 401 (k) -plan ook terugbetalen met regelmatige betalingen die u zelf doet, in plaats van via loonaftrek. Uw 401 (k) planbeheerder geeft u informatie over hoe vaak de betalingen moeten worden gedaan en waar u het geld naartoe moet sturen. Met TIAA-CREF kunt u bijvoorbeeld maandelijkse of driemaandelijkse terugbetalingen selecteren. Alle leningen vereisen echter ten minste driemaandelijkse betalingen. Bij sommige beheerders kunt u automatische afschrijvingen instellen op uw bankrekening zodat de betalingen automatisch worden ingetrokken. Op die manier hoeft u uw lening niet uit te betalen, omdat u bent vergeten uw cheque een maand op te sturen.

Schorsingen van terugbetalingen

De IRS staat wel een 401 (k) -plan toe om u in beperkte omstandigheden uw betalingen op uw 401 (k) lening op te schorten. Ten eerste kan uw plan het mogelijk maken dat u stopt met het verrichten van betalingen terwijl u in militaire dienst bent. Ten tweede, als u uw ziekteverlof opneemt, kunt u uw terugbetalingen voor maximaal een jaar opschorten terwijl u niet werkt. Wanneer u echter terugkeert, moet u ofwel grotere betalingen doen over de rest van de leentermijn, ofwel een forfaitaire betaling aan het einde uitvoeren, zodat de lening nog steeds volledig wordt terugbetaald door de oorspronkelijke laatste betaling.

Vervroegde terugbetaling

In sommige gevallen wilt u misschien uw 401 (k) -lening vooruit betalen of wilt u deze afbetalen. U zou bijvoorbeeld een extra betaling willen doen, of de lening volledig willen aflossen, als u een plotselinge financiële meevaller hebt en u wilt geen marktwinsten missen omdat uw 401 (k) fondsen aan u zijn uitgeleend in plaats van geïnvesteerd te worden in de markt. Als alternatief, als u uw baan verlaat, of dit nu uit vrije keuze is of niet, moet u de lening volledig terugbetalen, meestal binnen twee maanden na vertrek. Neem hiervoor contact op met de financiële instelling die uw 401 (k) -plan beheert. Het kan u het exacte bedrag vertellen dat u nodig heeft om een ​​cheque uit te schrijven, wat u op de cheque moet zetten zodat deze correct wordt gecrediteerd en waar u de cheque naartoe kunt sturen.

Gevolgen van de standaard

Als u standaard uw 401 (k) -lening gebruikt, behandelt het plan het alsof u een verdeling van het resterende saldo hebt ontvangen. Stel dat u bijvoorbeeld $ 30.000 hebt geleend en dat u het saldo hebt terugbetaald tot $ 12.000 voordat u de lening in gebreke heeft gesteld. Je wordt behandeld alsof je $ 12.000 uit je 401 (k) -plan hebt gehaald, wat resulteert in belastbaar inkomen. Als u jonger bent dan 59 1/2 jaar oud, bent u bovendien een boete van 10% vroegtijdige opname verschuldigd bovenop de inkomstenbelastingen.