Wanneer is een hypotheekverzekering vereist?

Hypotheekverzekering is een noodzakelijk maar kostbaar gevolg van lage aanbetalingsleningen. Wanneer u een huis voor minder dan 20 procent goedkoper koopt, uw geldgever vereist dat u in de meeste gevallen betaalt voor een hypotheekverzekering. Er zijn twee soorten van deze verzekering: particuliere hypotheekverzekering, of PMI en hypotheekverzekering van de overheid, eenvoudigweg bekend als MI. Omdat de verzekering uw geldschieter dekt in het geval u in gebreke blijft, zijn geldschieters bereid leningen te verstrekken ondanks lage aanbetalingen wanneer een hypotheekverzekeringspolis betrokken is.

Met een hypotheekverzekering kunnen kopers van cash-vastbinden een home.credit kopen: filmfoto / iStock / Getty Images

Bepaald door Loan-to-Value

Loan-to-value, of LTV, is een ratio die het percentage van de waarde van een woning beschrijft dat wordt gefinancierd. Als u bijvoorbeeld 20 procent goedkoper bent dan een huis van $ 200.000 en de andere 80 procent financiert, is uw LTV 80. Thuisleningen met een LTV hoger dan 80 procent vereisen een soort hypotheekverzekering, met uitzondering van Veterans Affairs en federale landelijke woningkredieten. Conventionele leningen vereisen PMI en leningen van de Federal Housing Administration vereisen MI.

Conventionele PMI-regels

PMI op een conventionele lening varieert tussen 0,3 procent en 1,15 procent, volgens Bankrate. Het percentage is van toepassing op het oorspronkelijke geleende bedrag en wordt op jaarbasis betaald via maandelijkse termijnen. Lenders kunnen een lener toestaan ​​een grote eenmalige PMI-betaling te doen om maandelijkse termijnen te voorkomen. Dit staat bekend als PMI of LPMI die door geldschieters wordt betaald. De dekking blijft gehandhaafd, maar de kredietverstrekker verricht betalingen aan de verzekering in plaats van terugkerende betalingen op te nemen en door te sturen naar het bedrijf.

FHA MI Vereisten Strenger

De FHA vereist MI op alle hypotheken, vanaf het moment van publicatie. MI-tarieven variëren van 0,45 procent tot 1,05 procent, afhankelijk van de omvang van de lening, de LTV en de krediettermijn. De meeste leningen die gelijk zijn aan $ 625.500 of minder en zijn ontstaan ​​met een aanbetaling van 5 procent of minder, komen in aanmerking voor een MI-premie van.85 procent. Leningen zijn ontstaan ​​vanaf het tijdstip van publicatie en dragen MI voor de levensduur van de lening, in tegenstelling tot oudere FHA-leningen, die kunnen worden geannuleerd zodra 78 procent LTV is bereikt.

Automatische annuleringsvereisten

De hypotheekverzekeringsverplichting op een conventionele of FHA-lening wordt opgeheven wanneer de LTV 78 procent bereikt, volgens de federale regelgeving. Conventionele lening leners kunnen PMI-annulering aanvragen wanneer de lening een LTV van 80 procent bereikt. Anderzijds moeten geldgevers automatisch PMI annuleren wanneer de lening 78 procent van de waarde van het huis bereikt vanaf de datum waarop de lening is aangegaan. Automatische annulering is vereist wanneer de lening de verwachte datum voor deze LTV bereikt, volgens het Consumer Financial Protection Bureau. Waardebepaling van uw huiswaarde staat u over het algemeen niet toe om PMI eerder te annuleren.