De beste belastingvrije gemeentebondsfondsen

Fondsen die gespecialiseerd zijn in gemeentelijke obligaties, of muni's, hebben historisch gezien goed gepresteerd in vergelijking met andere vastrentende effecten zoals schatkistpapier. Bij het beoordelen van obligatiefondsen moeten beleggers verschillende factoren bekijken om te bepalen wat het beste past bij hun portefeuille en beleggingsfilosofie. De beste belastingvrije gemeentelijke obligatiefondsen moeten redelijke beheerskosten en kosten bieden die vergelijkbaar zijn met vergelijkbare producten.

Een obligatieblad belicht verschillende vastrentende effectencredit: Ingram Publishing / Ingram Publishing / Getty Images

Verplichting en inkomsten

Sommige obligatiebeleggers zijn van mening dat algemene obligaties (GO) muni's veiliger zijn dan obligaties omdat GO's worden ondersteund door de volledige belastingsmacht en kredietwaardigheid van de overheidsentiteit die ze uitgeeft. Omzetobligaties zijn echter afhankelijk van het succes van speciale projecten. Een gemeente kan bijvoorbeeld obligaties uitgeven om een ​​upgrade in de lokale waterwerken te financieren waarbij de kosten worden doorberekend aan de consument via maandelijkse energierekeningen. De omzetstijging kan dan worden geoormerkt om de obligaties af te betalen.

Beoordelingen en ranglijsten

Het beleggingsonderzoeksbureau Morningstar Inc.'s ratings zijn een standaard in de branche dat beleggers op zoek zijn naar begeleiding bij het analyseren van obligaties. Fondsen worden geëvalueerd voor algeheel rendement en risico op basis van in het verleden behaalde resultaten. Het effect van vergoedingen en onkosten op rendementen wordt ook in aanmerking genomen voordat ratings worden toegewezen. Eén factor die beleggers overwegen, is dat bij het kiezen uit de beste fondsen de ratings voor het fonds als geheel en de ratings voor de individuele obligaties binnen het fonds zijn.

Risico en beloning

Hoewel ranglijsten duidelijkheid kunnen geven over de taak om de beste fondsen te beoordelen, is het mogelijk dat een fonds met een lagere rang een van de best beschikbare is als het op rendement aankomt. High-yield obligatiefondsen hebben de neiging om te beleggen in risicovollere obligaties.Vanwege deze tendens wordt een hogere beloning aangeboden als een stimulans om beleggers een verhoogd risico te laten accepteren. Daarnaast dragen obligatiefondsen die beleggen in langetermijneffecten hogere renterisico's. De beste belastingvrije gemeentelijke obligaties zullen daarom een ​​billijk rendement opleveren voor het betrokken risico.

Retourzendingen

Bovendien zijn de beste belastingvrije gemeentelijke obligaties niet altijd de oudste. Om echter fondsen te vermijden die aanvankelijk hoge rendementen behalen en vervolgens falen, kunnen beleggers historische rendementen bekijken. Degenen die al lang genoeg aanwezig zijn om een ​​substantieel trackrecord te bieden, zoals 3-, 5- en 10-jarige rendementen, geven beleggers een idee van het stabiliteitsniveau bij het meten van prestaties in de tijd met een benchmark zoals Amerikaanse schatkistcredits.

Belastingvoordelen

Als het vermijden van staat inkomstenbelastingen een doel is, kunnen single-state gemeentelijke obligatiefondsen een haalbare optie zijn. Sommige staten vereisen niet dat ingezetenen inkomstenbelastingen betalen op obligaties die zijn uitgegeven in het land waar de belastingplichtige woont. Houd in gedachten dat het lokale politieke klimaat, de staatswetgeving en de financiële kracht van de uitgevende instelling allemaal van invloed kunnen zijn op de prestaties van gemeenschappelijke staatsobligatiefondsen.