Wat zijn de voordelen en nadelen van een analyse van de financiële ratio van een bedrijf?

Om potentiële winstgevende investeringen te helpen identificeren, moet een belegger de financiële positie van een bedrijf of bedrijf begrijpen. Bij het nemen van een kredietverlenings- en acceptatiebeslissing moet een financiële instelling inzicht hebben in de financiële overzichten van de onderneming. Ratioanalyse biedt een basisanalyse en samenvatting van de financiële sterke punten van een bedrijf en een basiskennis van het financiële profiel van een bedrijf.

Analyse van de financiële ratio helpt beleggers een bedrijf te begrijpen.

Voordeel: prestaties in de tijd

Ratioanalyse is een sterke indicator voor de financiële prestaties van een bedrijf in de loop van de tijd. Een analist kan dezelfde ratio over verschillende perioden berekenen om bepaalde componenten van de financiële prestaties van een bedrijf te identificeren die mogelijk verbeteren of afnemen. Ratioanalyse maakt gebruik van relatieve percentages in plaats van dollarbedragen, wat een gemakkelijke vergelijking tussen de perioden mogelijk maakt. Ratioanalyse kan een onderscheid maken tussen bedrijven die falen en bedrijven die winstgevend zijn.Door zorgvuldig om te gaan met de analyse van de financiële ratio, kan een analist mogelijk tot vijf jaar voordat een bedrijf faalt financiële problemen opsporen.

Voordeel: prestaties tegen concurrenten

Ratioanalyse kan worden gebruikt om de prestaties van een bedrijf te beoordelen ten opzichte van andere concurrenten die actief zijn binnen dezelfde branche. Bedrijven die in dezelfde branche actief zijn, vertonen over het algemeen vergelijkbare financiële profielen. Een berekende ratio die aanzienlijk boven of onder het industriegemiddelde ligt, kan dus wijzen op een bijzonder sterke of bijzonder zwakke prestatie van het bedrijf in bepaalde gebieden.

Nadeel: smalle focus

Ratioanalyse kan leiden tot een beperkte focus op bepaalde elementen van de financiële prestaties van een bedrijf. Het is belangrijk om alle verhoudingen in relatie tot elkaar te beschouwen. Een ratio kan bijvoorbeeld duiden op lage niveaus van liquiditeit, terwijl een andere ratio op een hoge operationele winstgevendheid kan duiden. Financiële ratio's moeten als een geheel worden beschouwd; in het geval van schijnbaar tegenstrijdige informatie, kan een grondiger analyse van de financiële overzichten gerechtvaardigd zijn.

Nadeel: boekhoudkundige methodieken

Bepaalde ratio's kunnen nadelig worden beïnvloed door de boekhoudmethodes van een bedrijf. Een versnelde afschrijving kan bijvoorbeeld de werkelijke afschrijvingskosten voor het bedrijf overdrijven. Schuld kan worden gefinancierd via verschillende dochterondernemingen of buiten de balans gehouden rekeningen. Bijgevolg moet een analist bij het beoordelen van de resultaten van een analyse van de financiële ratio op de hoogte zijn van de methodologieën voor financiële boekhouding die door het bedrijf worden toegepast. Deze worden vaak besproken in de toelichting bij de financiële overzichten.