Kosten van hypotheekverzekering

Hypotheekverzekering is vereist door verschillende kredietverstrekkers onder bepaalde omstandigheden. U zou kunnen denken dat uw hypotheek zal worden afbetaald als u iets overkomt, waardoor uw gezin een hypotheekvrij huis heeft, als u een dergelijk beleid hebt. Helaas is dit niet het geval. Hypotheek bescherming verzekering betaalt uw hypotheek voor uw gezin af in het geval u overlijdt, maar een hypotheekverzekering is iets geheel anders. Dit type beleid beschermt uw geldschieter, niet u.

Cost of Mortgage Insurancecredit: RyanJLane / E + / GettyImages

Wat is een hypotheekverzekering?

Als u uw hypotheekbetalingen niet verricht en de kredietgever moet afzien, betaalt de verzekeringsmaatschappij uw lening af, maar uw kredietgever is de begunstigde. Lenders hebben dit beleid standaard nodig als een huisbaas minder dan 20% aanbetaalt.De theorie is dat je niet veel van een financieel belang in je bezit hebt als je niet een behoorlijk bedrag van je eigen geld poneert in de richting van zijn aankoop. Eerlijk of niet, een schamele aanbetaling geeft je meer een risico op wanbetaling.

U moet de premies betalen, maar reken er niet op dat u rondkijkt voor de beste tarieven en uw eigen verzekeringsmaatschappij selecteert. De meeste kredietverstrekkers werken op regelmatige basis met een of meerdere verzekeraars, hoewel u soms een van de bedrijven op de korte lijst van uw geldschieter boven een andere kunt vragen.

Wat is particuliere hypotheekverzekering versus Hypotheekverzekering

Er zijn verschillende regels en vereisten onder de paraplu van 'hypotheekverzekering' en deze worden bepaald door het type hypotheek dat u afsluit.

Conventionele leningen worden gedekt door een particuliere hypotheekverzekering of PMI. Zoals de naam doet vermoeden, worden deze polissen uitgegeven door particuliere bedrijven. Maar als u een FHA-lening afsluit, fungeert de Federal Housing Authority als de hypotheekverzekeringsmaatschappij - en de FHA vereist een hypotheekverzekering voor al haar leningen, ongeacht aanbetalingen. De FHA is ook de begunstigde van het beleid, niet uw geldschieter, omdat het uw geldschieter moet betalen als u dat niet doet.

Het Amerikaanse ministerie van landbouw en het Department of Veterans Affairs hebben ook hun eigen hypotheekprogramma's en vergoedingen, vergelijkbaar met de FHA.

De echte kosten van hypotheekverzekering

Dus hoeveel gaat dit allemaal kosten? Genoeg dat je misschien wilt wachten om een ​​huis te kopen totdat je 20 procent van de koopprijs hebt bespaard. Je kunt er ook lang over nadenken of je echt een FHA-lening wilt afsluiten.

PMI-tarieven variëren afhankelijk van uw credit score en hoeveel geld u neerlegt. Ze lopen over het algemeen overal van 0,3 procent tot 1,5 procent van uw geleende bedrag - hoe meer geld u neerlegt en hoe beter uw kredietwaardigheid, hoe minder u betaalt. De mediane prijs van woningen in Amerikaanse huizen is vanaf 2018 meer dan $ 250.000, dus uw premies kunnen gemakkelijk meer zijn dan $ 200 per maand. Als uw credit score redelijk goed is, betaalt u over het algemeen minder premiekosten dan als u echter een FHA-lening had afgesloten. Dit is met name het geval als uw woning in de loop van de tijd waarschijnlijk in waarde zal stijgen.

PMI is betaalbaar als onderdeel van uw reguliere hypotheekbetaling. Het is meestal inbegrepen in die betaling en uw geldschieter betaalt vervolgens de premie elke maand namens u. Uw geldschieter wil niet de kans nemen dat het beleid vervalt als u de betaling niet verricht. U hoeft over het algemeen niet zo veel te betalen aan de verzekering bij het sluiten - hoewel u kunt als u dat wilt.

Je krijgt geen pauze op FHA hypotheekverzekering als je krediet goed is, maar je zult niet zoveel meer betalen als je ook minder dan 5 procent op je lening neerzet. Vanaf 2017 kost FHA-hypotheekverzekering 1,75 procent van uw lening, als u alles vooraf betaalt bij sluiting.

De FHA vereist een aanbetaling bij het afsluiten naast de maandelijkse premies, maar het stelt u in staat om de vooruitbetaling in uw hypotheekevenwicht te rollen, zodat u niet met contant geld hoeft te betalen. Dezelfde regel is van toepassing op USDA-leningen.

Tot slot, als u een VA-lening afsluit, hoeft u geen lopende premies te betalen, maar moet u bij het sluiten een "fundingfee" betalen. Hoeveel hangt van verschillende factoren af, waaronder de aard van je militaire dienst en het bedrag van je aanbetaling.

PMI voors en tegens

Of het betalen van PMI misschien wel een goede zaak is, is een beetje een vraag - het is geen keuzevak maar een vereiste. Dat gezegd hebbende, kan het betalen van de premies u een huis eerder in plaats van later, of zelfs helemaal laten kopen als u denkt dat het onwaarschijnlijk is dat u ooit 20% goedkoper kunnen zijn. Verwacht wordt dat de benchmark van 20 procent in de loop van de tijd zal toenemen in werkelijke dollars en centen. De National Association of Realtors heeft aangegeven dat de huizenprijzen gestaag stijgen met ongeveer 6 procent per jaar.

En hier is nog een extra voordeel: als het leven u een financiële klap toebrengt en u uw hypotheekbetalingen een tijdje niet kunt maken, staan ​​sommige PMI-bedrijven u toe een gedeeltelijke claim in te dienen. Het hypotheekbedrijf zal een paar hypotheekbetalingen voor u doen, wat de voorkeur verdient boven het betalen van het gehele hypotheekevenwicht als u de lening niet hebt betaald.

Het verzoek moet via uw geldschieter worden gedaan. Over het algemeen lijdt u in het algemeen slechts aan tijdelijke narigheid als gevolg van een gebeurtenis die u niet kon controleren. Een gedeeltelijke claim werkt als een lening. Je moet het geld terugbetalen, hoewel meestal niet met rente. U kunt er soms ook voor kiezen om extra dekking voor baanverlies aan te schaffen.

Andere Overwegingen

U bent niet per se verplicht om PMI te betalen voor de volledige looptijd van uw lening. De meeste particuliere verzekeraars en kredietverstrekkers staan ​​u toe om uw polis te annuleren wanneer uw vermogen in uw onroerend goed meer dan 20 procent bedraagt. Het beleid wordt niet automatisch geannuleerd totdat uw eigen vermogen 22 procent bereikt.

De FHA doet vereisen dat u de premies wel betaalt gedurende de looptijd van uw lening. Je enige andere optie zou kunnen zijn om te herfinancieren. Dit is het geval sinds 2013. Er zijn enkele geïsoleerde uitzonderingen, maar u betaalt deze premies minimaal voor 11 jaar.