De meesten van ons kochten nog geen huizen toen de huizenmarkt in 2008 instortte, waardoor de rest van de economie erbij kwam. Tien jaar later leven we nog steeds in de kater van de Grote Recessie. Sommigen kijken voor sommigen op, maar voor anderen moeten we sceptisch blijven.
Economen aan de University of California, Berkeley, hebben zojuist een analyse vrijgegeven van de hypotheekindustrie die ons ongerust zou moeten maken. De laatste tijd viel de hypotheeksector uiteen, dankzij de weddenschappen van grote banken dat je het eigen huis kon omvormen tot een beursplein in aandelenmarktstijl. (Voor een vrij goede kijk hoe alles is gegaan, check out De grote korte, of kijk hoe de mensen bij Crash Course het allemaal hieronder uitleggen.)
De economen van Berkeley, die samenwerken met collega's van de Federal Reserve, geloven nu dat ze tekenen van een soortgelijk probleem beginnen te zien, deze keer bij niet-kredietverstrekkers. In 2016 bestonden bedrijven als PennyMac, AmeriHome Mortgage en Stearns Lending voor de helft uit alle hypotheken; in 2007 waren ze slechts 20 procent. Ze dekken ook ongeveer driekwart van de leningen die worden gegarandeerd door de Federal Housing Administration en het Amerikaanse Department of Veterans Affairs, dus hun bereik is niet onbetekenend.
Wat het meest problematisch is, is dat niet-bankleners geen enorme reserves aan contanten hebben om op terug te vallen als er een noodgeval is - bijvoorbeeld als plotseling veel van hun hypotheekhouders niet kunnen betalen omdat ze geen werk kunnen vinden. Niet-bancair kredietverstrekkers zijn levensaders voor veel van de meest kwetsbare gemeenschappen in het land, en een ineenstorting zou in de hele economie op grote schaal doorbreken. Als u zich zorgen maakt over een hypotheek, een van beide heeft u nog niet of een die u betaalt, praat met een vertegenwoordiger om in te checken op de gezondheid van uw geldschieter. Als je niet tevreden bent, is het misschien tijd om andere opties te bekijken.