Inhoudsopgave:
Over het algemeen kunnen beleggers via obligaties en aandelen in bedrijven beleggen. Obligaties vertegenwoordigen een schuld aan het bedrijf en beleggers worden gecompenseerd voor het gebruik van hun fondsen met rente. Aandelen vertegenwoordigen een aandeel in de eigendom en aandeelhouders worden gecompenseerd met koersstijgingen, maar hoeven niet terug te betalen als de prijs van de aandelen daalt. Aandelen worden als riskanter beschouwd dan obligaties en bieden daarom een hogere mogelijkheid tot rendement. Het risico om in een bepaalde voorraad te beleggen, wordt gemeten met een waarde die wordt aangeduid als aandelen-bèta.
Stap
Zoek de historische gegevens op voor de voorraad. U kunt dit vinden door de informatie op te zoeken op uw favoriete onderzoekssite voor investeringen, zoals Yahoo! Financiën, Google Finance of MSN. U kunt ook contact opnemen met de afdeling Investor Relations voor het bedrijf om historische prijsgegevens op te vragen. U hebt minimaal één jaar (365 dagen) gegevens nodig.
Stap
Zoek historische prijsgegevens voor de Dow Jones Industrial Average. Dit is een van de meest populaire gemiddelde aandelenindex ter wereld en is te vinden op de meeste sites voor onderzoek op het gebied van kranten of beleggingen. Gebruik dit als een proxy voor benchmarkprijzen.
Stap
Open een exemplaar van een spreadsheet. Voer historische voorraadgegevens in kolom A en benchmarkgegevens in kolom B. Bereken de procentuele verandering voor kolom A en kolom B in respectievelijk kolommen C en D. De berekening is cel twee minus cel één gedeeld door cel één. Vermenigvuldig vervolgens het antwoord met 100 voor het percentage. Doe dit voor alle 365 dagen voor beide kolommen.
Stap
Bereken bèta. Vanwege de aard van de berekening moet u een formule in de spreadsheet gebruiken om deze te berekenen. De functie wordt de slope-functie genoemd en wordt gebruikt om de helling van de effectenmarktlijn te vinden, waarbij de lijn wordt geplot door procentuele wijzigingen berekend uit zowel kolom A als kolom B. Kolom A stelt de eerste regel voor en kolom B geeft de tweede weer lijn. De formule ziet er ongeveer zo uit: = SLOPE (kolom A1: kolom A365, kolom B1: kolom B365).