Inhoudsopgave:
Bedrijven geven regelmatig aandelenopties aan gewaardeerde werknemers als een beloning en stimulans. Op een bepaald moment waren aandelenoptiebeloningen vrijwel uitsluitend voorbehouden aan bedrijfsleiders. Tegenwoordig is het een routine voor managers op het middenniveau om ook aandelenopties te krijgen. Als gevolg hiervan worden executive stock-opties tegenwoordig gewoonlijk aandelenopties voor werknemers genoemd.
Definitie
Een uitvoerende aandelenoptie is een contract dat het recht verleent om een bepaald aantal aandelen van de aandelen van het bedrijf tegen een gegarandeerde "uitoefenprijs" te kopen voor een periode van meestal meerdere jaren. De uitvoerende macht is niet verplicht om de opties uit te oefenen of te gebruiken, maar als zij besluit dit te doen, moet het bedrijf het contract nakomen. Als de aandelen van de onderneming in prijs stijgen, kan de directie de opties uitoefenen om aandelen tegen de uitoefenprijs te kopen en vervolgens de aandelen tegen de marktprijs verkopen, waarbij het verschil als winst wordt gehandhaafd.
Niet-gekwalificeerde aandelenopties
De meest gebruikelijke vorm van aandelenopties voor werknemers of kaderleden is de niet-gekwalificeerde aandelenoptie. De naam verwijst naar het feit dat de winsten uit de opties niet worden gekwalificeerd voor belastingvoeten op lange termijn vermogenswinst. Doorgaans verkoopt een directielid de aandelen onmiddellijk na uitoefening van de optie, vaak in de vorm van een geldeloze oefening. De uitvoerende macht neemt de opties over aan zijn makelaar, die de uitvoerende macht de middelen leent om de optie uit te oefenen. De makelaar verkoopt vervolgens de aandelen, recupereert de geleende gelden en stort het verschil in de rekening van de bestuurder. De uitvoerende macht vermijdt daarbij het ongemak van het bijeenbrengen van de contanten die vereist zijn om de uitoefenprijs te betalen.
Incentive-opties
Stimulerende aandelenopties, of ISO's, zijn een speciale vorm van aandelenopties voor bestuurders of werknemers die in aanmerking kunnen komen voor belastingtarief voor vermogenswinsten, op voorwaarde dat bepaalde regels worden gevolgd. De uitvoerende macht moet de opties ten minste één jaar nadat ze zijn toegekend behouden voordat ze worden uitgeoefend. Nadat de opties zijn uitgeoefend, moeten de aandelen minimaal 1 jaar langer worden bewaard. Op dat moment kunnen de aandelen worden verkocht en komen alle winsten in aanmerking voor lange-termijn vermogenswinstbelastingtarieven. Dit omvat de winst die het gevolg is van prijsverhogingen die zich hebben voorgedaan tussen het moment waarop de opties werden toegekend en de datum van uitoefening.