Wat is een goede lening aan een waardeverhouding?

De loan-to-value ratio vergelijkt het bedrag van een nieuw leningsverzoek of een bestaand hypotheekevenwicht met de aankoopprijs of getaxeerde waarde van een woning. Of u nu te maken hebt met een nieuwe hypotheek of een thuisherfinancieringssituatie, een lage LTV-ratio is beter voor zowel u als uw geldverstrekker. In sommige situaties kan wat als 'goed' wordt beschouwd echter aanzienlijk verschillen van wat als acceptabel wordt beschouwd.

LTV begrijpen

De formule voor het berekenen van LTV verschilt naargelang het om een ​​nieuwe hypotheek of een thuisherfinanciering gaat.

• Voor een nieuwe hypotheek, deel het bedrag van de leningaanvraag na aftrek van de aanbetaling met de laagste van de koopprijs of getaxeerde waarde van de woning. Als het leningverzoek bijvoorbeeld $ 200.000 is en het huis een geschatte waarde heeft van $ 250.000, is de LTV $ 200.000 / $ 250.000 of 80 procent.
• Voor een herfinanciering, deel het openstaande lening saldo door de waarde van uw huis. Als u bijvoorbeeld op dit moment $ 75.000 verschuldigd bent aan een huis met een waarde van $ 200.000, is de LTV-ratio $ 75.000 / $ 200.000 of 37,5 procent.

LTV versus eigen vermogen

Het kan soms gemakkelijker te begrijpen zijn waarom een ​​lage LTV altijd beter is door een term op te nemen die bekend staat als " eigen vermogen "in het gesprek, LTV en equity zijn de exacte tegenstellingen van elkaar." Equity "verwijst naar het percentage van uw woning dat u daadwerkelijk bezit, bijvoorbeeld als uw LTV 80 procent is, u eigenlijk 20 procent van het huis. als LTV 37,5 procent is, bezit u 62,5 procent van uw woning.

Een kredietverstrekker zal over het algemeen een nieuwe of herfinancieringslening aanvragen met een lage LTV als minder riskant omdat je hebt meer equity in je huis en daarom zullen ze minder snel in gebreke blijven. Gecombineerd met andere factoren, zoals uw inkomsten, maandelijkse uitgaven en kredietscore, draagt ​​een lage LTV vaak bij aan een lagere rente.

LTV en aankoopleningen

Met een conventionele aankooplening, een LTV van ten minste 80 procent voldoet aan de "goede" standaard. Dit is de maatstaf omdat een geldverstrekker niet vereist dat u een particuliere hypotheekverzekering aanschaft met een LTV van 80 procent of minder.

Met een lening van de Federal Housing Authority voldoet een LTV van maximaal 96,5 procent aan de 'goede' standaard. FHA-leningen worden niet geleverd met een PMI-vereiste, ongeacht de LTV.

Met een aantal leninggarantieregelingen, waaronder USDA-leningen voor woninghypotheken en afdelingen van Veteran's Affairs-leningen, voldoet een LTV van maximaal 100 procent aan de 'goede' standaard omdat deze leninggarantsprogramma's geen aanbetaling vereisen. Net als bij een FHA-lening hebben ze ook geen particuliere hypotheekverzekering nodig.

LTV- en herfinancieringsleningen

Tenzij u aanvraagt ​​voor een geld-herfinanciering, is er misschien niet zoiets als een "goede" of "slechte" LTV. Hoewel het federale Home Affordable Refinance-programma een LTV van ten minste 80 procent vereist, omvatten veel andere herfinancieringsleningen niet LTV als een in aanmerking komende factor. Dit is vooral handig als u weinig eigen vermogen in huis hebt of "ondersteboven" bent, wat betekent dat het huidige saldo van uw bestaande hypotheek hoger is dan de waarde van uw woning.

Voor een cash-out herfinanciering kan een goede LTV zijn zo hoog als 90 procent, afhankelijk van de lening.