Inhoudsopgave:
Beursindexen zijn waardevolle instrumenten voor alle soorten beleggers. Of u nu op de markt handelt voor snelle winst of investeert voor uw pensioen, u moet indices begrijpen en actief gebruiken. Ze helpen een grote hoeveelheid informatie in één cijfer te distilleren, meten uw prestaties met benchmarks en identificeren handelsmogelijkheden.
Definitie
Een beursindex volgt in wezen de prestaties van een groep aandelen. In het geval van de Dow Jones Industrial Average bestaat deze groep slechts uit 30 aandelen, terwijl de S & P 500 uit 500 verschillende aandelen bestaat. Wanneer je hoort dat de Dow 5 procent hoger is sinds het begin van het jaar, betekent dit dat als je op één januari van dat jaar een gelijk bedrag van alle 30 aandelen van de Dow had gekocht, je investering zou zijn gegroeid 5 procent.
Indices berekenen
Over het algemeen is het berekenen van een index vrij eenvoudig. Als het indexgewicht van elk aandeel gelijk is, berekent u de gemiddelde prijzen van aandelen om tot de indexwaarde te komen. Als aandelen echter verschillende gewichten hebben, bijvoorbeeld een weging die wordt bepaald door de marktwaarde van elk bedrijf, moet u de prijs van elk aandeel vermenigvuldigen met het indexgewicht en de resultaten samenvatten. Het proces wordt een beetje gecompliceerder als sommige aandelen "splitsen", wat betekent dat elk oud aandeel wordt vervangen door meerdere nieuwe aandelen, of dat er dividendbetalingen zijn. Als u de impact van dergelijke gebeurtenissen nauwkeurig wilt beoordelen, moet u de prijzen aanpassen voordat u ze middelt.
Aangepaste indices maken
U kunt een aangepaste index maken door een groep aandelen te selecteren waarvan u de prestaties wilt bijhouden als een groep. Als u een online brokerage-account hebt, hoeft u bij het maken van een aangepaste index alleen de aandelen te kiezen waaruit de index bestaat. De indexwaarde wordt vervolgens berekend met software, die alle noodzakelijke aanpassingen voor dergelijke gebeurtenissen zoals splitsingen en dividendbetalingen zal doen. Bij het selecteren van aandelen kunt u zich richten op, onder andere, een specifieke sector, zoals middelgrote restaurantketens, regio's zoals de westkust of Midwest, of risico's, zoals risicovolle energievoorraden.
Indices gebruiken
Beleggers gebruiken meestal indices om hun prestaties te beoordelen. Als de drie aandelen van middelgrote restaurants op uw pensioenrekening slechts 2 bedragen hebben, terwijl de index van middelgrote restaurants 4 procent heeft gewonnen in dezelfde periode, weet u dat u slechte voorraadselecties hebt gemaakt. Een andere manier om indexen te gebruiken is om de ene index te vergelijken met de andere om kansen te identificeren. Als de Dow en S & P beide met 5 procent stijgen en de luchtvaartindex in dezelfde periode slechts 0,5 procent hoger is, zijn de aandelen van luchtvaartmaatschappijen mogelijk relatief goedkoop geworden en kunnen ze een tweede keerpunt rechtvaardigen. Voordat u contant geld gaat beleggen, moet u natuurlijk rekening houden met verschillende andere sectorspecifieke problemen.