Hoe een 401 (k) te gebruiken om collegegeld te betalen

Hoewel je misschien geld in je 401 (k) -plan hebt gestopt met de verwachting dat je het niet zou aanraken voordat je met pensioen ging, zou je je kunnen afvragen of je een deel van het geld voor collegegeld kunt gebruiken. Of je nu zelf weer naar school gaat of je hebt een kind dat klaarstaat om het nest te verlaten, je 401 (k) kan een bron van fondsen zijn die je kunt gebruiken, maar hoe je toegang krijgt tot het geld, heeft een aanzienlijke impact op de belastinggevolgen.

Een jonge man verlaat zijn ouders voor college.credit: XiXinXing / XiXinXing / Getty Images

Geld opnemen

Als u ouder bent dan 59 1/2, kunt u geld opnemen uit uw 401 (k) -plan wanneer u maar wilt. Als je die leeftijd echter nog niet hebt bereikt, kun je alleen onder beperkte omstandigheden geld opnemen, bijvoorbeeld als je je baan hebt verlaten en 55 jaar of ouder bent of als je financiële problemen hebt. De IRS vereist dat u een onmiddellijke en zware financiële behoefte heeft, maar staat toe dat elk 401 (k) -plan zelf beslist wat in aanmerking komt. Dus, afhankelijk van je plan, kan collegegeld een toelaatbare reden zijn voor een ontberingstoediening. Maar als dat niet het geval is, kunt u zich niet terugtrekken uit uw plan om voor de universiteit te betalen.

Belastinggevolgen van terugtrekking

Wanneer u geld uit uw 401 (k) -plan haalt, moet u het opnemen als deel van uw belastbaar inkomen - zelfs als u ouder bent dan 59 1/2. Het voordeel van wachten tot 59 1/2 is dat u het geld om welke reden dan ook kunt opnemen en niet hoeft te betalen voor een extra 10% vroegtijdige boete. Hoewel de IRS een paar uitzonderingen op de boete erkent, is er geen vroege terugtrekkingsuitzondering voor kosten van het hoger onderwijs, dus als u op uw 401 (k) tikt voor collegegeld, bent u inkomstenbelasting en een boete van 10% vroegtijdig opnemen verschuldigd, zelfs als het kwalificeert als een financiële ontbering.

401 (k) Leningalternatief

De IRS staat ook plannen toe om leningen toe te staan ​​van uw 401 (k). Het is aan elk plan, dus als je plan geen leningen toestaat, heb je pech. Maar als leningen zijn toegestaan, kunt u maximaal $ 50.000 of de helft van uw verworven rekeningenaldo lenen, naargelang wat het kleinst is. U kunt de opbrengst van de lening gebruiken voor elk doel, inclusief het betalen van collegegeld. Dan betaalt u de lening terug via loonaftrek over vijf jaar. Hoewel u rente over de lening moet betalen, wordt die rente teruggestort in uw 401 (k) -plan.

Lening belasting implicaties

Leningen tellen niet mee als belastbare uitkeringen van uw 401 (k) -plan, wat betekent dat u geen inkomstenbelastingen of de vroegtijdige terugtrekkingsboete verschuldigd bent als u het geld ophaalt. Als u echter de lening niet nakomt, inclusief het niet onmiddellijk terugbetalen van de lening als u uw baan verlaat, telt het resterende saldo wel als een belastbare uitkering. Stel bijvoorbeeld dat u $ 10.000 leent voor collegegeldonderwijs. Nadat je het saldo op de lening hebt terugbetaald naar $ 8.000, word je ontslagen en betaal je het saldo niet meer. Die laatste $ 8000 geldt als belastbaar inkomen en wordt getroffen door de 10% vroegtijdige boete.