Inhoudsopgave:
- Voordat je federale leningen herfinanciert, weet je waar je aan begint
- Beslis of herfinanciering van studieleningen geschikt is voor u
- Zoek naar het juiste herfinancieringsbedrijf
U kunt zich in de verleiding voelen om uw federale studieleningen te herfinancieren als u banken of andere geldschieters hebt gezien die zeer lage rentetarieven aanbieden. Op het eerste gezicht kan herfinanciering een no-brainer zijn als u kunt profiteren van een lager tarief dan wat u nu betaalt.
U consolideert al uw leningen tot een die gemakkelijker te beheren en goedkoper is om af te betalen. Wat is daar niet leuk aan?
Het hangt af van welke voordelen u op dit moment kunt genieten via uw federale leningen. Hier is het ding: ja, jij kan je federale studieleningen herfinancieren - en ja, je zou een lagere rente kunnen krijgen.
Maar na herfinanciering worden ze niet langer beschouwd als federale leningen. U kunt alleen federale leningen herfinancieren in privaat studiefinanciering.
Voordat je federale leningen herfinanciert, weet je waar je aan begint
"Wanneer u die overstap maakt, geeft u mogelijk bepaalde beschermingen op die u in het kader van het federaal programma voor leningen hebt", legt Eric Roberge, een CFP en financieel adviseur die Beyond Your Hammock heeft opgericht. Zijn financiële planningsfirma bedient uitsluitend mensen van in de twintig, dertig en veertig en hij werkt met veel van die klanten samen om slimme plannen te maken voor de terugbetaling van studieleningen.
"Je kunt verdraagzaamheid en uitstel en ontslag opgeven bij overlijden of invaliditeit", zegt Roberge. "Je verliest ook de toegang tot verschillende federale aflossingsprogramma's die je een betere deal kunnen bieden dan simpelweg herfinancieren naar particuliere leningen."
Je moet weten wat je mist als je herfinanciert en besluit of dat de moeite waard is of niet.
Beslis of herfinanciering van studieleningen geschikt is voor u
Als u momenteel bent ingeschreven in een op inkomsten gebaseerd afbetalingsplan, verliest u de toegang hiertoe als u uw federale studieleningen herfinanciert. Je zult jezelf automatisch ook diskwalificeren van programma's als Public Service Loan Forgiveness.
Dat gezegd hebbende, herfinanciering kan bieden u een betere manier om uw studieleningen terug te betalen. Leners die geen federaal aflossingsplan willen gebruiken of niet in aanmerking willen komen voor vergevingsprogramma's, kunnen profiteren van herfinanciering als ze gunstigere leentermijnen en een lagere rente kunnen krijgen dan wat hun studentenschuld momenteel dekt.
Vergeet niet om de kosten van herfinanciering te berekenen. Dit heeft een geheel nieuwe lening tot gevolg, wat betekent dat je nieuwe voorwaarden voor het lenen krijgt en dingen als startkosten betaalt.
Het is misschien niet de moeite waard als je niet genoeg spaart via de nieuwe, lagere rente. Dit is de reden waarom het belangrijk is om de cijfers te gebruiken voordat je een definitieve beslissing neemt!
Uiteindelijk moet je jezelf een paar belangrijke vragen stellen:
Profiteert u van federale voordelen of terugbetalingsprogramma's? Als het antwoord ja is, herfinancier dan niet uw leningen. Je verliest de toegang tot wat je nodig hebt.
Zal het herfinancieren u geld besparen? Ja, een lagere rente is een goede zaak. Maar je moet rennen allemaal de aantallen, inclusief kosten, om te bepalen of herfinanciering u daadwerkelijk helpt geld te besparen terwijl u uw schuld terugbetaalt.
Zullen uw nieuwe kredietvoorwaarden een negatieve invloed op u hebben? Bekijk de nieuwe leentermijn (de duur van uw betaling) voordat u herfinanciert en zorg ervoor dat u uw lening niet over een langere periode laat betalen - dat kan u meer rente kosten, zelfs als u overschakelen naar een lager tarief. Weet wat uw maandelijkse betaling zal zijn, en zorg ervoor dat u het op een betrouwbare manier kunt betalen en niet achterblijft bij betalingen.
Zoek naar het juiste herfinancieringsbedrijf
Roberge wijst erop dat niet alle herfinancieringsbedrijven dezelfde voordelen bieden. "Het is belangrijk om te begrijpen waar je aan begint, voordat je een geldverstrekker kiest om mee te werken", adviseert hij.
Hij noemde een paar vragen die u altijd aan een geldschieter moet stellen voordat u herfinanciert, inclusief:
- Biedt u uitstelopties voor financiële problemen?
- Bestaat er een clausule die het mogelijk maakt schulden te betalen bij overlijden of blijvende invaliditeit?
- Als u een mede ondertekenaar hebt, is er dan een formulier voor co-ondertekenaars beschikbaar?
Bedrijven zoals SoFi, Earnest en Citizens Bank staan bekend om het aanbieden van goede voorwaarden en tarieven voor kredietnemers die federale studieleningen willen herfinancieren. U kunt beginnen met het onderzoeken van deze geldschieters, maar kijk ook naar andere opties.
Misschien wilt u spreken met een vertegenwoordiger waar u momenteel bankiert, zodat u de opties die ze hebben kunt verkennen. Of zoek een lokale credit union, die vaak meer concurrerende rentetarieven biedt aan leden.