Hoe de bèta van een portfolio te berekenen

De bèta van een aandeel meet theoretisch de prijsgevoeligheid in vergelijking met de markt. Beleggers met meerdere posities moeten rekening houden met de bèta van hun portefeuille. Geavanceerde beleggers willen misschien de bètameting van dichterbij bekijken.

Als uw portefeuille internationale aandelen bevat, kan voor portefeuillebèta-meting een herberekening noodzakelijk zijn.

Berekening van bèta vereist een tijdshorizon en ook een meting tegen een marktstandaard, zoals de S & P 500. Internationale aandelen, een horizon op korte of lange termijn en andere factoren beïnvloeden bèta. U moet leren hoe u de bèta van uw portefeuille met de grootste nauwkeurigheid kunt berekenen.

Bereken portfolio-bèta om meer inzicht te krijgen in het belang van diversificatie in risicobeheer.

Bereken de bèta van uw portefeuille om uw posities voor bewegingen bij de markt te positioneren, volgens "Moderne Portefeuilletheorie en beleggingsanalyse" (2009).

Het concept van beleggingstiming vereist de aanpassing van de portfolio-bèta vóór marktbewegingen. Wanneer een beleggingsbeheerder bijvoorbeeld denkt dat de markt op het punt staat te stijgen, kan ze de bèta van de portefeuille hoger aanpassen om extra opwaartse prijsgevoeligheid voor portefeuilleposities te creëren. Gebruik bèta om prijsgevoeligheid te berekenen in aandelen- en aandelen- en schuldportefeuilles.

Het aanpassen van de bèta van uw portefeuille kan snellere of langzamere bewegingen in vergelijking met de markt mogelijk maken.

Bereken bèta met een eenvoudige berekening wanneer uw portefeuille effecten van één marktplaats bevat, zoals de S & P 500. Volgens de auteurs van "Financial Management" (2007) wordt "Beta vastgesteld op basis van informatie uit het verleden in de veronderstelling dat deze redelijk stabiel zal blijven. na een tijdje." In het voorbeeld van de auteur is portfolio-bèta het gewogen gemiddelde van de individuele bèta's van effecten in de portefeuille.

Gebruik spreadsheetsoftware om uw portfolio-bèta te berekenen en bij te werken.

Gebruik Excel- of spreadsheetsoftware om de bèta van de portfolio te berekenen en opnieuw te berekenen op basis van de markt, marktomstandigheden en andere factoren. Weet hoe u een spreadsheet kunt maken die informatie in één oogopslag vastlegt en automatisch de bèta van uw portfolio bijwerkt.

Bèta is zelden een statisch nummer, dus de dynamische relatie tussen de bèta van uw portefeuille en de algehele markt, terwijl deze het best uw investeringen weerspiegelt, kan u helpen uw geld het best te beheren.

Pas de bèta aan naar de gewogen positie van elk effect in uw portefeuille.

Bereken de bèta van uw beleggingen bij het evalueren van het risico / beloningspotentieel van uw portefeuille. Als uw portefeuille bijvoorbeeld overwogen posities van een bepaalde waarde bevat, moet uw berekening de overwaardering weerspiegelen. Een beveiliging waarbij 40 procent van de waarde van de portefeuille wordt verondersteld, is niet hetzelfde als een uitgaande van 10 procent.

In dit voorbeeld is 10 procent van de portefeuille belegd in een betavoorraad met een lagere marktwaarde (0,8, waarbij de markt 1,0 is); 20 procent is belegd in een hogere bètareserve (1.4); 30 procent is belegd in een hogere bètareserve dan de markt (1,8); en 40 procent is belegd in een hogere bètareserve (1.9). De berekening, (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,20) (1,9) = 1,67, toont dat de bèta van de portefeuille hoog is ten opzichte van de markt.

De eigenaar van de portefeuille is van mening dat de markt zal stijgen. Het totale portefeuillerisico zou echter beter kunnen worden beheerd met een grotere diversificatie van de positie.

Stap

Begrijp dat derivaten, gestructureerde producten en opties bètacoëfficiënten hebben ten opzichte van de markt. Neem bij het berekenen van de bèta van uw portefeuille deze effecten op voor een nauwkeurig beeld. Hoewel berekeningen ingewikkeld zijn, is het essentieel om te weten hoeveel risico uw portefeuille loopt voor een gezond geldbeheer.