De jaarlijks percentage (APR) en effectief jaartarief (EAR) zijn beide op jaarbasis weergegeven representaties van de kosten van het lenen. Ze verschillen echter in de manier waarop ze omgaan met de samengestelde rente. Het EBW gaat ervan uit dat de rente die door beleggers wordt verdiend, tegen dezelfde rentevoet wordt herbelegd. Het EAR omzetten in een APR houdt in dat dit samengestelde effect wordt verwijderd.
Stel dat u een effectief jaarlijks percentage van 5,5% hebt met maandelijkse samenstelling. U kunt het converteren naar de APR met behulp van de volgende formule:
APR = 12 x ((1.055)1/12 - 1)
APR = 12 x (1.044717 -1)
APR = 0,05366
De APR is gelijk aan 5.366%.