Inhoudsopgave:
Met een Coverdell Education Savings Account (ESA) kunnen belastingplichtigen bewaarrekeningen opzetten met behulp van fondsen na belasting. Bewaarnemers betalen geen inkomstenbelasting terwijl hun rekeningen groeien of rente verdienen, maar kunnen inkomstenbelastingen betalen bij de distributie. Bewaarnemers kunnen niet meer dan $ 2000 per jaar bijdragen aan een individuele Coverdell ESA. Over het algemeen belast de Internal Revenue Service geen distributies als deze worden gebruikt voor gekwalificeerde educatieve uitgaven. Begunstigden van Coverdell-accounts betalen inkomstenbelastingen als hun uitkeringen hun jaarlijkse gekwalificeerde onderwijskosten overschrijden. Als u de begunstigde bent van een Coverdell ESA, kunt u uw jaarloon en Coverdell-basis vinden door uw 1099-Q-formulier te bekijken. Uw basis is het totale bedrag van uw Coverdell-bijdragen minus het bedrag dat u opneemt dat niet belastbaar is.
Stap
Controleer uw IRS-formulier 1099-Q, betalingen van programma's met gekwalificeerd onderwijs (in de artikelen 529 en 530). Uw bank is wettelijk verplicht om u jaarlijks vóór 31 januari een kopie van het formulier te bezorgen.
Stap
Review Box 3. Box 3 is uw basis. Uw basis zal uw belastingverplichtingen per jaar bepalen.
Stap
Herhalingsbox 1. Box 1 geeft het totale bedrag van uw jaarlijkse bruto Coverdell ESA-uitkeringen weer.
Stap
Bereken uw belastingverplichtingen. U betaalt belasting over het totale bedrag van uw uitkeringen die jaarlijks hoger zijn dan uw gekwalificeerde onderwijskosten.
Stap
Gebruik IRS werkblad 7-3, Coverdell ESA - Belastbare uitkeringen en basis. Je vindt dit werkblad aan het einde van hoofdstuk 7 in IRS Publication 970 (2010), "Tax Benefits for Education." Het gebruik van het werkblad kan de mogelijkheden voor het maken van wiskundige fouten bij het berekenen van uw basis of het verschil tussen uw bijdragen en uw gekwalificeerde collegegeld verminderen.