Inhoudsopgave:
De Federal Housing Administration heeft Amerikanen geholpen bij het verkrijgen van betaalbare hypotheken sinds haar oprichting in 1934. FHA beschermt geldschieters door ze terug te betalen in geval van wanbetaling van de huiseigenaar, waardoor ze meer bereid zijn om te lenen aan mensen met minder dan perfect krediet. Het is een agentschap binnen het ministerie van Volkshuisvesting en stedelijke ontwikkeling (HUD) dat gegevens, waaronder gemiddelde kredietscores, verzamelt voor zijn leners. De gemiddelde FICO-score voor FHA-herfinancieringen en -aankopen is in de loop van de jaren toegenomen.
De basis
FHA heeft een two-tier credit score-systeem voor het verzekeren van leningen. Eersteklas leningen vereisen een minimale aanbetaling van 3,5 procent, terwijl secundaire leningen minimaal 10 procent nodig hebben. De eerste laag omvat die met FICO-scores van 580 of hoger, terwijl de tweede laag die tussen 500 en 579 omvat. FHA verzekert geen leningen met iets minder dan 500. De minimale aanbetaling is gebaseerd op de laagste van de middelste kredietscores voor alle kredietnemers. Bijvoorbeeld, een lener met een drievoudig samengevoegd FICO-rapport met een middenscore van 753 en een medebredewerker met een middenscore van 570, moet ten minste een aanbetaling van 10 procent doen.
Gegevens
Volgens een 2011 FHA vooruitzichten grafiek door HUD, de gemiddelde FICO score op eengezinswoningen in januari is 703, een stijging van 702 in december 2010. De gemiddelde credit score op eengezinswoning herfinanciert via FHA is 707, een stijging van 705 in december 2010. In oktober 2010, HUD merkt op dat "voor de eerste keer de gemiddelde FICO score voor verzekerde gevallen het niveau van 700 bereikt - eigenlijk 702." De gemiddelde score bleef in de daaropvolgende maanden licht stijgen voor zowel aankoop- als herfinancieringstransacties, volgens HUD-gegevens.
overwegingen
Handmatige acceptatie biedt hypotheekfraude een beter afschrikmiddel dan geautomatiseerde acceptatiesystemen, aldus Housing Wire. Ook wel bekend als digitale acceptatie, wordt het proces van het analyseren van lenerskrediet kwalificerende criteria met elektronische softwareprogramma's gebruikt door FHA en conventionele hypotheekverstrekkers. De FHA-methode, Technology Open To Approved Lenders (TOTAL), had een fraudepercentage van 3,76 procent uit een pool van 20.000 FHA-leningen die voor huisaankopen werden gebruikt vanaf 2009 en 2010. De gemiddelde FICO-score voor de frauduleuze leningen was 711.
Expert Insight
FHA vernauwde de FICO scoringskloof tussen zijn uitstekende en fair-rated leningen in 2010, volgens Housing Wire. De hypotheekbedrijf dat de kwaliteit van de gegevens heeft geleverd, Quality Mortgage Service, meldt dat in 2006 de gemiddelde FICO-score voor FHA-verzekerde hypotheken met een "uitstekend" cijfer 665 was en 603 voor "eerlijke" leningen. Deze 62 punten voorsprong viel vier jaar later terug tot een verschil van 19 punten. Gegevens tonen uitstekende leningen aan het einde van 2010 hadden een gemiddelde score van 707, terwijl eerlijke leningen een score van 688 hadden. "Dit is goed nieuws voor beleggers vanwege het toegenomen aantal leningen dat voor securitisatie wordt gebruikt", zegt een Quality Mortgage Services executive.