Inhoudsopgave:
Als u een of meer distributies van uw Roth Individual Retirement Account (IRA) neemt, vereist de Internal Revenue Service (IRS) dat uw IRA-trustee de juiste distributiecode meldt op formulier 1099-R, in vak 7.
Functie
Als u een Roth IRA hebt, worden uw uitkeringen anders belast afhankelijk van wanneer u geld opneemt, hoeveel u opneemt en hoe lang uw account open is geweest. In sommige gevallen is ook uw reden voor het opnemen van geld van belang. Distributiecodes registreren deze informatie en geven aan of u belastingen of boetes verschuldigd bent aan een deel van de distributie.
Betekenis
Code Q in Box 7 van uw 1099-R geeft aan dat u een gekwalificeerde distributie hebt gedaan van uw Roth IRA. Dit betekent dat op het moment dat u geld terugtrok, uw Roth IRA al minstens vijf jaar open was en u ten minste 59,5 jaar oud was. U kunt ook gekwalificeerde uitkeringen doen als u bent uitgeschakeld of omdat de oorspronkelijke eigenaar is overleden.
overwegingen
Omdat u een gekwalificeerde uitkering hebt gedaan, bent u geen inkomstenbelastingen of boetes verschuldigd over het bedrag. Als u in hetzelfde jaar een uitdeling hebt gedaan die niet in de categorie Code Q viel, moet uw gevolmachtigde de informatie op een afzonderlijke 1099-R melden. Misschien bent u belasting verschuldigd over die bedragen.