Inhoudsopgave:
- Inflatie en rentetarieven
- Rentetarieven instellen
- Effecten op kredietnemers en kredietverstrekkers
- De tabellen omdraaien
- Opties van leners
Prijzen stijgen in de loop van de tijd, maar niemand kan precies voorspellen hoeveel ze in een bepaalde periode zullen stijgen. Het beste wat iemand kan doen, is de toename schatten op basis van beschikbare informatie. Die schatting is de verwachte inflatie. Wanneer de werkelijke inflatie lager uitviel dan het verwachte tarief, houdt uw geld meer van zijn koopkracht vast. Dat is goed. Maar als je een lener bent, kost een lager dan verwachte inflatie je geld.
Inflatie en rentetarieven
Lenders rekenen rente op geleend geld zodat ze winst maken - en inflatie heeft grote invloed op of ze daadwerkelijk winst maken. Stel je voor dat je iemand een jaar lang 100 dollar hebt uitgeleend tegen 1 procent rente. Een jaar later krijg je $ 101 terug van de lener. In zuivere dollar heb je "meer" dan je eerder deed, maar als het inflatiepercentage in die tijd bijvoorbeeld 1,5 procent bedroeg, dan heb je echt geld verloren. De $ 101 die je terugkrijgt, heeft minder echte koopkracht dan de $ 100 die je een jaar eerder hebt uitgeleend.
Rentetarieven instellen
Bij het bepalen van de rentetarieven beginnen de kredietverstrekkers met de verwachte inflatie en voegen ze vervolgens toe wat bekend staat als de "echte" rente - hun werkelijke rendement op de lening. Stel bijvoorbeeld dat u voor een jaar $ 100 moet lenen. Om de deal de moeite waard te maken, moet de geldschieter een 3 procent reëel rendement op zijn geld verdienen. De geldschieter verwacht dat de inflatie gedurende het jaar 2,5 procent zal zijn. Dus het stelt de rente op de lening op 5,5 procent - 2,5 procent om te zorgen voor de inflatie, en 3 procent om het vereiste rendement te behalen. Dit "totale" tarief wordt het nominale tarief genoemd.
Effecten op kredietnemers en kredietverstrekkers
Wanneer het werkelijke inflatiepercentage lager is dan het verwachte percentage, komen de leners uiteindelijk meer betalen dan dat zij in rente zouden moeten "moeten". Voortzetting van het voorbeeld van vóór, zeggen dat de werkelijke inflatie blijkt te zijn 1,2 procent in plaats van 2,5 procent. U betaalt nog steeds de nominale rentevoet van 5,5 procent op de lening, omdat dat tarief is vastgelegd in de leningovereenkomst. Maar nu geniet de geldschieter van een reëel rendement van 4,3 procent na inflatie, in plaats van slechts 3 procent dat het verwachtte. Goed voor de geldschieter, slecht voor jou.
De tabellen omdraaien
De situatie is omgekeerd wanneer de feitelijke inflatie hoger blijkt te zijn dan de verwachte snelheid in plaats van lager. In dit geval zijn het de leners die de betere deal krijgen: ze betalen minder rente dan ze zouden moeten, terwijl de geldschieter zijn echte rendement ziet dalen doordat de inflatie meer oploopt van de nominale rente op de lening. Op de een of andere manier is het sluiten van een lening een weddenschap met de kredietgever: als de inflatie hoger is dan verwacht, "win" je en krijg je een goedkope lening; als de inflatie lager is, "verlies" je, en maakt de geldschieter extra winst.
Opties van leners
Leners hebben opties wanneer de feitelijke inflatie lager is dan het verwachte tarief. De eenvoudigste is om de lening te herfinancieren: neem een nieuwe lening tegen een lagere rente - met die lagere rente mogelijk gemaakt door een lagere verwachte inflatie - en gebruik het geld om de bestaande lening af te betalen. Een andere optie is een lening met aanpasbare rente, waarbij de rente fluctueert. U betaalt minder als de tarieven dalen - maar u betaalt meer als ze stijgen.