Inhoudsopgave:
Als u een 401 (k) pensioenrekening op het werk hebt, bepaalt u hoeveel u bijdraagt en haalt uw werkgever het uit uw looncheque. Het bedrijf kan zelf geld toevoegen aan uw account en een deel van al uw bijdragen matchen. Er is geen inkomstenbelasting op bijdragen van 401 (k), hoewel je wel andere belastingen betaalt, zoals sociale zekerheid. U betaalt echter inkomstenbelasting over opnames.
Het geld rapporteren
U kunt beginnen met opnemen van een 401 (k) zonder straf op 59 1/2. Nadat je 70 1/2 hebt omgezet, moet je elk jaar een vast aantal opnames maken. Er is geen sociale zekerheid belasting op opnames, alleen inkomstenbelasting. Nadat het jaar is afgelopen, stuurt de 401 (k) beheerder je een 1099-R-formulier dat laat zien hoeveel je hebt teruggetrokken. Voer dit bedrag in op uw formulier 1040 op de regel voor pensioen- en lijfrentebaten. Wanneer het formulier om de maatstaf van heffing vraagt, moet u normaal het gehele ingetrokken bedrag noteren.
De belasting berekenen
Er is geen speciale fiscale behandeling voor reguliere 401 (k) opnames. U rapporteert het als belastbaar inkomen, en voegt het toe met loon, alimentatie, winst als zelfstandige en andere inkomsten op de voorkant van uw 1040. Wat uw normale belastingtarief ook is, u past het toe op de 401 (k) opnames. Als u zich voldoende terugtrekt om u in een hogere belastingschijf te plaatsen, betaalt u een hoger percentage voor een deel van uw inkomen.
Vroege opnames
Met je 401 (k) kun je geld opnemen voordat je 59 1/2 wordt als je in extreme financiële nood verkeert. De prijs is een extra belasting van 10 procent op het geld. U rapporteert vroege uitkeringen op het eerste gedeelte van IRS-formulier 5329. Gebruik regel 1 om het volledige bedrag dat u heeft weggehaald weer te geven. Als een deel van het geld is vrijgesteld van extra belasting - intrekkingen als gevolg van blijvende invaliditeit, bijvoorbeeld - vermeld dat bedrag dan op regel twee. Trek er twee af van één. Pas de belasting van 10 procent op het resultaat toe en meld het toegevoegde belastingbedrag op formulier 1040.
Speciale gevallen
Als u uw baan verlaat en uw 401 (k) overdraagt aan een persoonlijke IRA, is er geen belasting op de overdracht tenzij u meer dan 60 dagen over hebt om het geld om te gooien. Als dat gebeurt, betaal je belasting als een vervroegde opname. Als je je baan verlaat nadat je 55 bent geworden, kun je je terugtrekken uit een 401 (k) zonder de 10 procent extra belasting te betalen. Je betaalt wel reguliere inkomstenbelasting, die je rapporteert over je 1040.