Hoe om opnames te maken van een 401K als gevolg van blijvende invaliditeit

De Internal Revenue Code ontmoedigt distributies van uw 401 (k) -plan tot u 59 1/2 jaar oud wordt door een belastingvermindering van 10 procent in rekening te brengen als u vroegtijdig geld uit de rekening neemt. Er zijn echter enkele uitzonderingen, waaronder een totale en permanente handicap. In dat geval kunt u uw 401 (k) geld op elke leeftijd tappen zonder boete, hoewel u nog steeds de verschuldigde inkomstenbelasting moet betalen.

Je kunt eerder op je 401 (k) nestei tikken als je een blijvende beperking hebt.credit: Xtock Images / iStock / Getty Images

Permanente handicap gedefinieerd

Om in aanmerking te komen voor de uitzondering voor vroegtijdige terugtrekking, moet u voldoen aan de definitie van de belastingcode voor permanent en volledig uitgeschakeld. Om in aanmerking te komen, mag u geen winstgevende activiteit uitoefenen en ongeacht welke lichamelijke of geestelijke beperking u moet voorkomen, moet permanent zijn of naar verwachting voor onbepaalde tijd duren. U moet bewijs, zoals een ondertekende verklaring van uw arts, kunnen overleggen dat u aan deze definitie voldoet.

Verzoek om 401 (k) distributie

U kunt een distributie aanvragen vanuit uw 401 (k) -plan door een distributieaanvraagformulier in te dienen en op het formulier aan te geven dat u permanent bent uitgeschakeld waar om de distributiereden wordt gevraagd. Wanneer u de distributie aanvraagt ​​bij uw 401 (k) planbeheerder, moet u een bewijs van uw handicap overleggen, zodat het 1099-R-formulier dat uw verdeling documenteert, de reden voor uw vroege opname aangeeft. Op die manier geeft de 1099-R code "3" weer in vak 7, zodat de IRS de reden voor de distributie al weet.

Vroegtijdige opname van uitzonderingsmeldingen

Als uw Form 1099-R om wat voor reden dan ook geen code 3 bevat om u vrij te stellen van de boete voor vroegtijdige uitbetaling, is alles niet verloren. Wanneer u uw belastingaangifte doet, vult u formulier 5329 in en bevestigt u deze aan uw aangifte. Op het formulier waar het vraagt ​​om de code voor vroegtijdige onttrekking naast regel 2 van deel I, voert u "03" in om aan de IRS aan te geven dat u een blijvende invaliditeit claimt. Met deze code wordt uw volledige uitkering vrijgesteld van de boete voor vroegtijdige uitbetaling.

Speciale behandeling voor Roth 401 (k)

Als u een Roth 401 (k) heeft, kan uw blijvende invaliditeit u mogelijk kwalificeren om volledig belastingvrije opnames te nemen, zelfs als u nog niet 59 1/2 bent. Als u permanent bent uitgeschakeld en u het account minimaal vijf jaar lang heeft geopend, gelden uw uitkeringen als "gekwalificeerde opnames", die altijd belastingvrij zijn. Als u de Roth 401 (k) al minstens vijf jaar niet hebt geopend, prikt u uw opnames tussen uw bijdragen, die belastingvrij zijn, en uw inkomsten, die worden belast (maar niet worden bestraft).