Inhoudsopgave:
Een bruto (vóór kosten) rendement op de S & P 500 over meerdere jaren wordt geannualiseerd om het gemiddelde rendement per jaar te bepalen. Om een rendement te behalen voor de S & P 500, investeert men in een fonds dat de index volgt. Fondsuitgaven, vereenvoudigd als kostenratio's, werken om vermogenswinsten te verminderen. Inflatie en belastingen bij intrekking werken verder tegen een belegger om netto rendement te verminderen.
Stap
Gebruik indexwaarden om het brutorendement te berekenen. Stel bijvoorbeeld dat op 25 april 2005 een investering van $ 1.000 is gedaan. Stel dat alle fondsen zijn ingetrokken op 26 april 2010. Op 25 april 2005 bedroeg de S & P 500 Roth Index (symbool "^ GSPC") 1162,10 punten. Vijf jaar later, op 26 april 2010, stond de index op 1212.05. Het verschil tussen de twee waarden is: 1212.05-1162.10 = 49.95. Dit aantal wordt gedeeld door de startwaarde om een decimaal van 0,0429 te krijgen, of 4,29 procent over een periode van vijf jaar.
Stap
Jaarlijks brutorendement. Het gemiddelde rendement per jaar zou 4,29 / 5 = 0,858 procent zijn. Het gemiddelde jaarlijkse dollarrendement was 42,9 / 5 = $ 8,58.
Stap
Factor in de jaarlijkse kostenratio. Het prospectus van het fonds voor de United Association S & P 500 Index (Klasse I) geeft een kostenratio van 0,28 procent. Neem voor de eenvoud een bruto jaarlijks rendement van 0,858 procent en een jaarlijkse kostenratio van 0,280 procent. Opnieuw berekenen: 0,280 / 0,858 100 procent levert 32,6 procent op. Het jaarlijkse rendement is nu 8,58 (1-0.326), of $ 5,78. Over vijf jaar zou de dollaromzet 28,9 zijn (5,78 * 5).
Stap
Belasting betalen. Er zijn geen belastingen verschuldigd tussen 2005 en 2009 omdat het geld is belegd in het fonds en niet beschikbaar is voor besteding. Bij inning in 2010 is het geld onderworpen aan het belastingtarief van 2010 op vermogenswinsten. Ervan uitgaande dat het belastingtarief van vermogenswinst 15 procent bedraagt, is het rendement na belasting 85 procent (100-15) van wat het voorheen was. Resultaat: 0,85 * 28,9 = $ 24,57. De aangifte na belastingen is nu effectief 2,457 procent over vijf jaar.
Stap
Denk aan inflatie. Stel dat de inflatie constant is op 1 procent per jaar. Voor inflatie gecorrigeerd rendement kan worden berekend volgens de formule van Investopedia. Met een rendement van 2,475 procent en een inflatie van 1 procent is het rendement na inflatie (1,02475 / 1,01) - 1 = 0,0146 of 1,46 procent. Dit komt overeen met 10,46 na-inflatie-dollars na belasting over vijf jaar; 10.46 / 5 = $ 2.09 per jaar.