Is Life Insurance Money belastbaar?

Wanneer de persoon gedekt door een levensverzekering sterft, vragen de begunstigden van het beleid zich vaak af of Uncle Sam een ​​verlaging van de opbrengst zal nemen voor inkomsten of successierechten. Sterven is echter niet de enige manier om de waarde van een levensverzekering te onderscheppen en belastinggevolgen te hebben: onttrekkingen en leningen tegen geldwaardepolissen kunnen ook onmiddellijk of in de toekomst belastbaar zijn.

Bejaard echtpaar zitten en praten met een andercredit: Design Pics / Design Pics / Getty Images

Overlijdensuitkeringen en inkomstenbelastingen

Tenzij u hebt betaald om de levensverzekering van iemand anders te kopen, wat ongebruikelijk is, hoeft u geen inkomstenbelasting te betalen over de opbrengst. Als uw echtgenoot u bijvoorbeeld als begunstigde van een polis over haar leven noemt, ontvangt u de overlijdensuitkeringen van de polis vrij van belasting wanneer zij sterft. De rente die u wordt uitgekeerd op de uitkering bij overlijden tussen de overlijdensdatum en de datum waarop de verzekeringsmaatschappij u een cheque laat betalen, telt echter wel als belastbaar inkomen.

Overlijdensbeloningen en successierechten

Opbrengsten uit levensverzekeringen zijn niet inbegrepen als onderdeel van de nalatenschap van een overledene, tenzij de overledene eigenaar was van de polis of de nalatenschap de begunstigde was. Als het beleid in handen is van iemand anders en iemand anders de uitkering voor overlijden noemt, worden die polisopbrengsten uitgesloten van de belastbare nalatenschap van de overledene en worden successierechten helemaal vermeden. Als u bijvoorbeeld een polis voor uw eigen leven koopt en uw echtgenoot als begunstigde noemt, worden de opbrengsten opgenomen in uw boedel. Maar als uw echtgenoot de polis in uw leven had gekocht en zichzelf de begunstigde noemde, zou de opbrengst niet in uw vermogen worden opgenomen.

Contante waarde opnames

Als u een beleid voor het hele leven hebt dat een contante waarde heeft opgebouwd, kunt u mogelijk uw beleid intrekken. Zolang uw opnames als geheel niet groter zijn dan het bedrag van de premies die u hebt betaald, blijft elke opname belastingvrij. Als uw opnames echter gelijk zijn aan het bedrag aan premies dat u hebt betaald, worden toekomstige opnames beschouwd als belastbaar inkomen. Stel dat u $ 12.000 premies heeft betaald voor uw polis en dat u vorig jaar $ 5.000 heeft opgehaald. De eerste $ 7000 die u daarna afsluit, is belastingvrij, maar geldopnames van meer dan $ 7000 tellen als belastbaar inkomen.

Levensverzekeringsleningen

In plaats van geld te onttrekken aan uw levensverzekering, kunt u overwegen om een ​​lening te nemen tegen de contante waarde van uw polis. Net als bij andere leningen beschouwt de Internal Revenue Service het bedrag van de lening niet als belastbaar inkomen wanneer u het intrekt. Als u echter het beleid laat vervallen, behandelt de IRS u als voldoende contant geld uit uw polis om het saldo van de lening te betalen. Als dat bedrag hoger is dan het bedrag dat u in premies hebt betaald, telt het meerdere op dat moment als belastbaar inkomen, hoewel u eigenlijk geen geld hebt betaald.