Inhoudsopgave:
De 'tijdwaarde van geld' betekent dat een dollar op zak vandaag meer waard is dan een dollar die je volgende maand ontvangt, omdat je de dollar van vandaag op een spaarrekening kunt zetten en er rente voor kunt verdienen voor de maand. Na een maand is het account meer waard dan een dollar, waardoor het vandaag een betere deal is om vandaag de dollar te krijgen dan erop te wachten. Een andere manier om ernaar te kijken is de waarde van vandaag van een toekomstige dollar is gelijk aan een bedrag minder dan een dollar, zeg 99 cent. Met andere woorden, zet 99 cent in een spaarrekening, verdien een cent rente (zeg bijvoorbeeld aan een maandtarief van 0,01 procent) en na een maand heb je een dollar. Bereken de contante waarde door de waarde van de toekomstige dollar te verlagen of te verdisconteren met een kortingsfactor gelijk aan de rentevoet die u op de spaarrekening kunt verdienen. In dit geval werd de toekomstige waarde van $ 1 verdisconteerd met een factor 0,01 procent voor één maand om de huidige waarde van 99 cent te berekenen. In een volledig rationele wereld zou je net zo gelukkig zijn om vandaag 99 cent te verdienen of $ 1 in een maand, ervan uitgaande dat je de 99 cent zou besparen in plaats van het uit te geven.
Lijfrenten 101
Een lijfrente is een reeks contante betalingen, ook wel cashflows genoemd, die met regelmatige tussenpozen plaatsvinden. Een lijfrentecontract is een overeenkomst die u sluit met een verzekeringsmaatschappij waarin u de verzekeringsmaatschappij een geldbedrag geeft en die u regelmatig contante betalingen stuurt. De betalingen gaan door tot de annuïteit verloopt over een vooraf ingesteld aantal jaren of wanneer u sterft. De contante waarde van de lijfrente is de hoeveelheid geld die u vandaag nodig hebt en die, indien belegd volgens de rentevoet van de lijfrente, gelijk is aan de som van alle kasstromen die u gedurende de levensduur van de lijfrente zou ontvangen.
Lijfrentetypes
In een onmiddellijke annuïteit stort je een forfaitair bedrag en begin je meteen met het ontvangen van betalingen. In een uitgestelde lijfrente kunt u een of meer contante betalingen bij dragen tot een datum in de toekomst, de annuïteitdatum genoemd, wanneer u stopt met bijdragen en begint met het ontvangen van uw betalingen. Een voorbeeld van een uitgestelde annuïteit zou zijn om 10.000 dollar bij te dragen aan een lijfrenteaccount met een vaste rente van 9,6 procent per jaar, (0,8 procent per maand) en vervolgens binnen drie jaar maandelijkse betalingen van $ 93,87 voor de volgende 20 jaar te ontvangen. Elke volgende betaling is minder waard in de huidige dollars dan de vorige, vanwege de tijdswaarde van geld.
Onmiddellijke lijfrente-berekening
De berekening van een onmiddellijke annuïteit is eenvoudig, omdat het eenvoudigweg de contante waarde van de toekomstige kasstromen is, verdisconteerd tegen de rentevoet van de lijfrente. De formule is PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i}. In deze formule vertegenwoordigt P het bedrag van elke betaling, i is de maandelijkse rentevoet van de lijfrente en n is het aantal betalingen. Ervan uitgaande dat P gelijk is aan $ 93,87, is i gelijk aan 0,8 procent en n gelijk aan 240 (een 20-jaars annuïteit), dan is de huidige waarde $ 10.000, maar dat is de huidige waarde over drie jaar, wanneer de uitgestelde lijfrente begint te betalen.
Uitgestelde lijfrente-berekening
De huidige waarde over drie jaar vanaf $ 10.000 moet opnieuw worden verdisconteerd om de huidige waarde vanaf vandaag te vinden. U kunt deze formule gebruiken: PV vandaag = (PV in de toekomst) * (1 / (1 + i)) ^ t, waarbij PV in de toekomst de huidige waarde in drie jaar is ($ 10.000), i is de maandelijkse rentevoet (0,8 procent), en t is het aantal perioden dat de betaling wordt uitgesteld (36 maanden). Het resultaat is $ 7,506, dat is het bedrag dat u zou moeten storten op de datum waarop u het lijfrentecontract opent. Deze som groeit op drie jaar naar $ 10.000 op de lijfrentedatum en genereert vervolgens 20 jaar lang een maandelijkse betaling van $ 93,87, een totaal van $ 22,529 aan kasstromen uit een initiële investering van $ 7,506.