Inhoudsopgave:
Analyse van financiële overzichten is de meest objectieve manier om de financiële prestaties van een bedrijf te evalueren. Financiële analyse omvat het beoordelen van de hefboomwerking, winstgevendheid, operationele efficiëntie en solvabiliteit voor een bedrijf. Financiële ratio's zijn het belangrijkste instrument dat wordt gebruikt om de analyse uit te voeren. De uitdaging is om te weten uit welke verhoudingen je kunt kiezen en hoe je de resultaten moet interpreteren.
Stap
Bereken en analyseer liquiditeitsverhoudingen. De twee belangrijkste liquiditeitsratio's zijn de stroomverhouding en de snelheidsratio. De huidige ratio is vlottende activa gedeeld door kortlopende verplichtingen. De snelle verhouding is meer conservatief omdat het inventaris en andere huidige activa van de teller uitsluit. In het algemeen geldt hoe hoger de ratio hoe sterker de liquiditeitspositie.
Stap
Bereken en analyseer efficiëntieverhoudingen. De twee belangrijkste efficiencyratio's zijn omzet van vaste activa en omzet per omzet. De ratio wordt gedefinieerd als opbrengsten gedeeld door materiële vaste activa (PBM) en meet het vermogen van een onderneming om vaste activa om te zetten in verkopen. Verkoop per medewerker wordt berekend als gelezen. Hoe hoger het dollarbedrag per werknemer, hoe beter.
Stap
Bereken en analyseer hefboomratio's. De twee belangrijkste hefboomratio's zijn schulden aan vermogen en schulden aan activa. Beide vergelijken het vermogen van een onderneming om schulden af te betalen met een dollar aan activa of eigen vermogen. De debt-to-equity-ratio is gelijk aan de totale verplichtingen gedeeld door het eigen vermogen en de schuld-naar-activa-ratio is gelijk aan de totale verplichtingen gedeeld door de totale activa. Over het algemeen geldt dat hoe hoger de ratio, hoe groter het risico.
Stap
Bereken en analyseer winstgevendheid ratio's. De twee belangrijkste rentabiliteitsratio's zijn rendement op activa (ROA) en rendement op eigen vermogen (ROE). ROA is een maatstaf van hoeveel een dollar die in activa wordt geïnvesteerd, een dollar omzet creëert; ROE is een maatstaf van hoeveel een dollar die door aandeelhouders wordt geïnvesteerd, een dollar omzet creëert. ROA is gelijk aan het nettoresultaat gedeeld door het gemiddelde totale vermogen en ROE is gelijk aan het nettoresultaat gedeeld door het gemiddelde eigen vermogen. Over het algemeen geldt: hoe hoger het percentage, hoe beter.
Stap
Vergelijk met industriestandaarden. Hoewel deze ratio's veel inzicht geven in de financiële prestaties van een bedrijf, helpt het om dit te vergelijken met sectorgenoten in de sector. Dit zal ook de sterke en zwakke punten binnen het bedrijf benadrukken.