Inhoudsopgave:
Hoewel de aandelenmarkt bestaat uit duizenden individuele aandelen, waarderen velen de algehele sterkte van de gecombineerde markt door het gebruik van beursindexen. De S & P 500 is een brede blik op de markt waarin 500 grote bedrijven zijn opgenomen. Beleggers kijken naar deze index voor het beste inzicht in de gezondheid van de markt en sommige gebruiken het als basis voor hun beleggingen in een S & P 500 Index-fonds.
Indexfondsen
Er bestaan verschillende soorten indexfondsen, maar ze structureren allemaal hun prestaties op hetzelfde concept. Het idee van een indexfonds is om jaarlijkse rendementen te bieden die vergelijkbaar zijn met het rendement van de beursindex zelf. In het geval van een S & P 500-indexfonds zouden de rendementen aan het einde van het jaar bijna gelijk moeten zijn aan de werkelijke jaarprestatie van de S & P 500-index. In werkelijkheid zijn de rendementen niet exact identiek, maar liggen ze dicht genoeg bij elkaar om beleggers een rendement te bieden dat gelijk is aan de algemene aandelenmarkt.
Beleggingsfondsen
Een type S & P 500-indexfonds is een beleggingsfonds. Dit zijn beheerde fondsen die echte bedrijfsvoorraden kopen en verkopen om de werkelijke aandelen in de index te weerspiegelen. Voorafgaand aan de explosie van exchange-traded funds (ETF's) in de jaren negentig, waren beleggingsfondsen de gemakkelijkste manier om bijna hetzelfde rendement op de algemene aandelenmarkt te behalen. Ondanks het feit dat het brutorendement van een beleggingsfonds bijna gelijk is aan de index, is de feitelijke performance van de portefeuille lager dan deze. De beheerders van het fonds vragen een percentage voor hun werk, dat varieert, maar meestal één of twee procentpunten is. Bovendien worden de transactiekosten van het fonds voor het kopen en verkopen van aandelen doorgegeven aan de beleggers van het fonds. In de jaren negentig kwam het gemiddelde beleggingsfonds S & P 500 index 3,4 procent minder per jaar terug dan de index zelf vanwege deze extra kosten.
Exchange Traded Funds
Tegenwoordig kunnen beleggers deelnemen aan het rendement van de S & P 500-index zonder te kopen in beheerde beleggingsfondsen. ETF's handelen op de beurs zoals gewone aandelen. Ze weerspiegelen indices, evenals sectoren, buitenlandse markten en grondstoffen. De meest populaire S & P 500-index ETF vanaf 2011 is de SPDR S & P 500, met ticker "SPY." Hoewel ETF's ook kostenratio's hebben, zijn ze veel minder dan beleggingsfondsen. Vanaf februari 2011 varieert het vijfjaarlijkse rendement van SPY in vergelijking met de werkelijke S & P 500-index met ongeveer 1/10 procent. In tegenstelling tot beleggingsfondsen, kunt u de SPY op elk gewenst moment zonder beperking kopen en verkopen, net als gewone aandelen.
Leveraged indexfondsen
Sommige ETF's retourneren veelvouden van de prestaties van de S & P 500-index. Deze hefboomfondsen zijn indexfondsen, omdat ze de index zelf volgen. Maar in plaats van het exact te spiegelen, verdubbelen of verdrievoudigen ze de procentuele prestaties van de index. Bijvoorbeeld, de ProShares Ultra S & P 500 ETF, met ticker "SSO", stijgt met 2 procent op een dag waarop de index zelf met 1 procent stijgt. In tegenstelling tot ETF's of beleggingsfondsen, zijn hefboomfondsen niet bedoeld als langetermijninvesteringen en zijn het meest populair bij daghandelaren.