Inhoudsopgave:
Transactiedatum en afwikkelingsdatum zijn termen die worden gebruikt bij beleggen die het vaakst worden toegepast op aandelenhandel. De transactiedatum is de datum waarop uw bestelling om effecten van aandelen te kopen daadwerkelijk wordt uitgevoerd. De afrekeningsdatum is de datum waarop beide partijen, koper en verkoper, technisch hun verplichtingen in de handel moeten nakomen.
Basisinformatie over de handel
Wanneer u aandelen in aandelen wilt kopen of verkopen, belt u uw makelaar en vraagt u om een aandelenhandel of gaat u naar uw online account en plaatst u zelf een bestelling. Op een marktorder wordt uw transactie doorgaans binnen enkele seconden uitgevoerd. Bij een limietorder kan uw transactie op die dag wel of niet plaatsvinden. De werkelijke datum waarop uw transactie wordt uitgevoerd, staat bekend als de transactiedatum. Dit is de datum waarop uw aankoop of verkoop technisch plaatsvindt en de datum die wordt gebruikt voor belastingdoeleinden.
Basisbeginselen van de storting
In algemene termen wordt een afrekeningsdatum door Business Dictionary gedefinieerd als de datum waarop een verkoop 'geconsumeerd' is. Een verkoper moet de goederen of diensten leveren en een koper moet betalen voor wat er is gekocht. Bij beleggen worden settlementdata vaak geassocieerd met aandelen, maar ze zijn ook gebruikelijk voor obligatiemarkten en andere financiële beleggingsmarkten. De afwikkelingsdatum voor een aandelenhandel is doorgaans drie dagen na de transactiedatum. In obligaties is de verrekeningsdatum één dag na de transactiedatum. Volgens het artikel "Trade Dates vs Settlement Dates" van The Motley Fool van februari 2005, "is de vereffeningsdatum slechts de datum waarop het contante geld of de effecten van de transactie op uw rekening worden gestort."
Waarom het verschil?
Omdat veel van wat individuele beleggers ervaren met de aandelenmarkt achter de schermen plaatsvindt, begrijpen velen het belang van de driedaagse wacht op settlement op aandelenhandel niet. Terwijl beleggers vaak elektronisch handelen, kost fysieke verwerking van transacties met uitwisselingen tussen effectenmakelaars en fondsen tijd. Technisch gezien, als je een trade uitvoert voor de verkoop van aandelen die je bezit, heb je de verkoop voltooid. Fysieke fondsen staan echter pas drie dagen later in uw account en zijn beschikbaar voor opname. Dit is vergelijkbaar met het verkopen van fysieke eigendommen. Als u een woning verkoopt, hebt u de woning legaal verkocht bij de ondertekening van het verkoopcontract door beide partijen (exclusief voorwaardelijke gebeurtenissen). U ontvangt echter pas op de sluitingsdatum geld van de verkoop.
Gratis ritten
Individuele beleggers worden doorgaans alleen beïnvloed door afwikkelingsdata wanneer ze wachten om geld op te nemen of om een nieuwe transactie met onzekere fondsen te proberen. Met een geldrekening wordt u door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission verplicht om voor een bepaald effect te betalen voordat u het kunt verkopen. Als u dit niet doet, wordt dit 'freeriding' genoemd, hetgeen verboden is volgens de SEC-verordening T. Uw makelaar moet uw niet-contante transacties opschorten gedurende 90 dagen als dit gebeurt. Als u bijvoorbeeld 100 aandelen van een aandeel op maandag 4 april verkoopt tegen $ 5 per aandeel, bent u $ 500 verschuldigd op de afwikkelingsdatum van donderdag 7 april. U kunt nieuwe aandelen kopen met de niet-afgerekende bedragen, maar u moet wel de nieuwe voorraad tot de originele verkoop op 7 april afloopt. Dit is een risico als u een aandeel koopt dat tanks en niet voor een paar dagen kan verkopen.