Berekening van de netto boekwaarde

Netto boekwaarde is een belangrijk cijfer voor veel beleggers. Omdat het de dichtste schatting is van de onderliggende waarde van het bedrijf - zowel wat het voor zijn vermogen heeft betaald als wat het zou kunnen krijgen door het te verkopen - biedt het vaak een "bodem" voor elke andere waardering. Bovendien vertelt de nettoboekwaarde aan beleggers wat het bedrijf heeft geïnvesteerd om het rendement te halen dat het momenteel verdient. De netto boekwaarde helpt dus de efficiëntie van een bedrijf te meten.

Beleggers gebruiken netto boekwaarde om gezonde financiële beslissingen te nemen.

Definitie

Boekwaarde is de waarde van de activa van een bedrijf, minus de verplichtingen. Er zijn verschillende varianten op de boekwaarde, maar ze omvatten allemaal de waarde van het onroerend goed, de uitrusting, de inventaris, de kasvoorraad en debiteuren van een bedrijf, evenals de omvang van de crediteuren, schulden en verschuldigde belastingen van het bedrijf. Er zijn variaties op de boekwaarde afhankelijk van de exacte aard van de berekening.

Activa definiëren

Om de boekwaarde te berekenen, telt u de totale waarde van de activa van het bedrijf bij elkaar op. Activa worden gedefinieerd als alles dat waarde heeft voor het bedrijf. Er zijn een aantal activa die een voor de hand liggende waarde hebben, zoals contant geld: het is 100 procent waardevol. Andere activa zijn moeilijker te waarderen. Een fabrikant heeft misschien $ 1 miljoen besteed aan het maken van een unieke machine die geen enkel ander bedrijf kan gebruiken. Als die machine $ 500.000 per jaar winst genereert, is het duidelijk heel waardevol, maar het kan niet worden verkocht voor iets in de buurt van de echte waarde. Accountants maken vaak beleid voor het waarderen van dergelijke complexe activa.

Let op de totale waarde van deze activa.

Liabilities definiëren

Bereken vervolgens de totale verplichtingen van het bedrijf. Verplichtingen zijn alles dat toekomstige gelduitgaven veroorzaakt. Als een bedrijf $ 50.000 aan een leverancier verschuldigd is, is dat een verplichting, omdat het uiteindelijk dat bedrag moet betalen. Andere verplichtingen zijn echter moeilijker te waarderen. Als het bedrijf voor $ 1 miljoen is aangeklaagd, is het geen aansprakelijkheid van $ 1 miljoen, omdat ze misschien niet hoeven te betalen. Maar het is geen $ 0-verplichting, omdat het bedrijf minder waard is na een rechtszaak dan voorheen. Bedrijven passen hun verplichtingen vaak aan voor potentiële risico's zoals deze op basis van de waarschijnlijke uitkomst.

Noteer dit nummer.

Immateriële activa en verplichtingen

Bepaal hoe u omgaat met immateriële activa en passiva. Voor veel bedrijven is het meest waardevolle bezit dat zij bezitten niet tastbaar. Een beroemde merknaam zoals Coca-Cola is miljarden dollars waard, maar wordt niet toegevoegd aan de balans van een bedrijf. Tegelijkertijd kunnen pensioenverplichtingen langetermijnkosten veroorzaken voor een onderneming die moeilijk in te schatten is.

Over het algemeen bepaalt u of u scenario's in het slechtste geval of in het beste scenario berekent. Als u de liquidatiewaarde van het bedrijf overweegt, moet u alleen letten op materiële activa, maar zowel materiële als immateriële verplichtingen. Als u overweegt om de hoogst mogelijke toekomstige waardering van een bedrijf uit te voeren, moet u kijken naar materiële en immateriële activa en naar kortlopende immateriële verplichtingen.

Pas uw totale activawaarde en totale aansprakelijkheidswaarde aan op basis van deze ontastbare overwegingen.

Netto boekwaarde berekenen

Aftrekken van verplichtingen van activa. Het resultaat is de netto boekwaarde van het bedrijf. Gebruik de leidraad uit de vorige secties om te bepalen hoe moeilijk te waarderen activa en passiva moeten worden geteld. Deze berekening houdt rekening met alles van waarde die het bedrijf bezit, evenals al zijn beloftes aan andere partijen. Het verschil tussen deze twee cijfers is wat er overblijft voor de aandeelhouders van het bedrijf.

Controleer je werk

Om uw werk te controleren, voegt u de verplichtingen één voor één toe aan de boekwaarde, totdat er geen verplichtingen meer zijn om toe te voegen. Het resulterende aantal moet het vermogen van het bedrijf zijn, zoals eerder berekend. Dit komt omdat de nettoboekwaarde gelijk is aan de activa minus de verplichtingen. Het toevoegen van verplichtingen terug aan de vergelijking laat activa.