Inhoudsopgave:
- FHA biedt een gemakkelijkere geschiktheid
- Conventionele leningen hebben hogere kredietlimieten
- FHA-leningen hebben hogere kosten
- Acceptatie en financiering Draaibeurten variëren
- FHA goedgekeurde kredietverstrekkers en eigenschappen moeilijker te vinden
Decennia lang heeft de Federal Housing Administration geholpen minder-dan-sterren hypotheekaanvragers te herfinancieren en huizen te kopen. Conventionele leningen zijn echter de traditionele voorkeurslening voor de meeste hypotheekklanten. De overheid verzekert FHA-leningen van goedgekeurde geldschieters en dekt deze in geval van in gebreke blijven van de kredietnemer. Risicovollere conventionele leningen kunnen ook worden verzekerd, maar niet door de federale overheid.
FHA biedt een gemakkelijkere geschiktheid
FHA-verzekerde leningen hebben relatief soepele kwalificatiecriteria in vergelijking met conventionele leningen als het gaat om:
- Kredietscores en kredietgeschiedenis
- Lening-to-value of aanbetalingen
- Debt-to-income ratio's
De FHA staat een credit score van 500 toe met een aanbetaling van 10 procent; en een score van 580 met 3,5 procent lager. De maximale loan-to-value is 96,5 procent op herfinancieringen en aankopen. Het is ook meer vergevingsgezind ten opzichte van eerdere kredietongelukken, waardoor je eerder in aanmerking komt voor een nieuwe hypotheek als je een faillissement, marktafscherming of andere ernstige kredietdelinquentie hebt gehad. De FHA neigt ook toleranter te zijn tegenover hoge schuldenlast. Het maakt over het algemeen een hogere DTI mogelijk dan conventionele geldverstrekkers.
Conventionele leningen hebben hogere kredietlimieten
U kunt een hoger leningbedrag krijgen met een conventionele lening. Conventionele leningen voor Fannie Mae en Freddie Mac hebben een conforme leningslimiet van $ 417.000 voor eengezinswoningen in de meeste delen van het land. Ze hebben hogere limieten van $ 625.500 en $ 938.250 in bepaalde dure gebieden van het land. Leningen die de leninglimieten overschrijden zijn bekend als jumbo-leningen.
FHA-leningen zijn niet bedoeld voor high-end leningen. De FHA-kredietlimieten zijn net zo laag als het hoge bereik van $ 200.000 in de lagekostengebieden van het land en stijgen tot $ 625.500 in de meeste dure gebieden. Slechts een paar provincies in Hawaï komen in aanmerking voor iets hogere FHA-kredietlimieten.
FHA-leningen hebben hogere kosten
U betaalt een particuliere hypotheekverzekering bij conventionele leningen als u minder dan 20 procent aanbetaalt. U betaalt voor een hypotheekverzekering op FHA-leningen, ongeacht uw aanbetalingsbedrag. De tarieven van de hypotheekverzekering variëren per kredietverstrekker en zijn afhankelijk van de kenmerken van uw lening en uw kredietscores. De FHA-verzekering kost over het algemeen echter meer dan PMI. Naast het betalen van een vooruit hypotheekverzekeringspremie aan de FHA bij sluiting, betaal je meestal een hoger tarief op de jaarlijkse premie, volgens Bankrate.com.
De rente van een FHA-lening kan lager zijn dan de rente van een conventionele lening. De hogere kosten van een FHA-hypotheekverzekering kunnen echter een concurrerende rente compenseren, waardoor FHA-leningen duurder worden om mettertijd te verkrijgen en te betalen.
Acceptatie en financiering Draaibeurten variëren
Particuliere kredietverstrekkers maken FHA-leningen en conventionele leningen. De FHA biedt kredietverstrekkers eenvoudig kwalificatierichtlijnen en een verzekeringspolis. Daarom kunnen FHA-leningen en conventionele leningen evenveel tijd kosten om te verwerken en te sluiten. Het aantal aanvragers, de middelen van de geldschieter en de complexiteit van een individueel leenbestand zijn van invloed op de goedkeuringsperiode. Een typische hypotheekafsluiting duurt 30 tot 45 dagen, van begin tot eind. Het kan echter tot twee weken duren voor een vlotte transactie en tot twee maanden of langer om te sluiten als er complicaties zijn.
FHA goedgekeurde kredietverstrekkers en eigenschappen moeilijker te vinden
De FHA werkt alleen met goedgekeurde geldschieters. Bovendien, als u een condominiumeenheid financiert, moet de vereniging van de huiseigenaren en condo-complex ook FHA-goedgekeurd zijn. Zoek naar door FHA goedgekeurde geldschieters en door FHA goedgekeurde condo-projecten op haar website.